Волатильність нікуди не зникла
Попри те, що деякі учасники ринку можуть відчувати певне заспокоєння після бурхливих перших днів тижня, показники волатильності говорять про інше. Індекс VIX утримується на рівні 24–25, ф'ючерси на волатильність залишаються під тиском покупців, а опціонний ринок закладає понад 100 доларів очікуваного руху по S&P 500 лише до п'ятничної експірації. Це означає одне: ринок шукає каталізатор, і цінова активність буде лише зростати. Для активних трейдерів це ідеальне середовище, тоді як пасивні інвестори зі стратегією "купив і тримай" можуть опинитися у скрутному становищі.
Baidu: класичний відскок із подальшим згасанням
Baidu (BIDU) демонструє те, що можна назвати класичною моделлю "відскок і згасання". Після шести послідовних тижнів розпродажу та падіння приблизно на 16% за останні 30 торговельних днів акція нарешті знайшла тимчасову підтримку біля позначки 118 доларів — рівня, що збігається з попередніми мінімумами та 251-денною експоненціальною ковзною середньою.
Поточний відскок переважно зумовлений закриттям коротких позицій та обережними покупками на зниженні, а не фундаментальним розворотом. Технічна картина показує низхідний канал, і хоча RSI вийшов із зони перепроданості та пробив низхідну трендову лінію, загальний сигнал залишається неоднозначним. Ціна перебуває між 5-денною ковзною середньою на рівні 123 доларів та 251-денною на рівні 117 доларів.
Ключові рівні для спостереження: опір на 130 та 140 доларів, підтримка на 118 та 108 доларів. Профіль обсягу показує зони активної торгівлі між 118–125 та 130–138 доларів. Логіка торгівлі тут проста — очікувати продовження продажів після завершення поточного відскоку, використовуючи ведмежий пут-спред з експірацією у квітні.
Авіакомпанії (JETS ETF): перепроданість шукає відскок
Авіаційна галузь зазнала надзвичайно жорстких розпродажів. ETF JETS, який включає всі основні авіакомпанії, перебуває під тиском через кілька факторів: конфлікт на Близькому Сході, що спричинив зупинку рейсів, та зростання цін на пальне.
Продажі були настільки агресивними, що практично кожен індикатор сигналізує про екстремальну перепроданість. Короткі позиції нарощувалися дуже активно. Проте є важливий позитивний сигнал: продажі зупинилися на рівні підтримки близько 24 доларів — історично значущому рівні, який неодноразово слугував точкою розвороту, підтримки та прориву.
Технічний аналіз підтверджує значущість цього рівня. Рівень 22,30 долара є наступною зоною підтримки у разі подальшого падіння. Зона між 24,50 та 26 доларів є критичною областю консолідації з точкою контролю обсягу близько 25 доларів. 251-денна ковзна середня тепер виступає опором на рівні приблизно 25,71 долара, і пробій цього рівня може спровокувати більш значний рух угору.
RSI щойно вийшов із зони перепроданості, перебуваючи на позначці 30,60. Важливо зазначити, що це не довгострокова бичача ставка на авіагалузь — це спроба скористатися короткостроковим рефлексивним відскоком після надмірного розпродажу.
Microsoft: тиск на рівень 400 доларів з можливими наслідками для всього ринку
Microsoft — найцікавіший та потенційно найвпливовіший з трьох аналізованих активів. Компанія торгується переважно в бічному діапазоні, але це не стабільність, а те, що краще описується як "вирівнювання" — накопичення тиску перед можливим пробоєм вниз.
Ключовий рівень — 400 доларів. Наближення ціни до цієї позначки (на момент аналізу акції торгувалися близько 403 доларів) створює загрозу значного пробою. Рівень 380 доларів, який був досягнутий лише кілька тижнів тому, не є чимось нереальним для повторного тесту.
Технічна картина виглядає тривожно для покупців. Після звітності про прибутки ціна рухається вниз. Блакитна трендова лінія була пробита, але нових значущих максимумів сформовано не було. Гep на рівні 396 доларів вже закритий. Короткострокові ковзні середні (5-денна та 21-денна) зійшлися в зоні 405–408 доларів, формуючи зону опору. RSI стискається у трикутник, і хоча була невелика бичача дивергенція, низхідна трендова лінія RSI залишається в силі, а середня лінія 50 так і не була подолана.
Профіль обсягу показує основну зону торговельної активності між 383 та 404 доларами, що означає: у разі пробою рівня 400 ціна може швидко знайти підтримку лише біля 383. Нижчі рівні для спостереження — 368 та 354 долари, що відповідають ще одному гепу та найгіршому закриттю року.
Особливо важливим є те, що Microsoft — це важковаговик за ринковою капіталізацією. Значний пробій нижче 400 доларів може мати хвильовий ефект на весь S&P 500 та решту великих технологічних компаній, які колись називали "Чудовою сімкою".
Висновок: ринок трейдерів
Поточне ринкове середовище — це ринок для активних трейдерів, а не для пасивних інвесторів. VIX на рівні 25, висока волатильність та різноспрямовані рухи створюють можливості, але вимагають дисципліни. Ключовий принцип — шукати найочевидніші можливості: перепродані активи для короткострокових відскоків та ті, що вирівнюються біля критичних рівнів підтримки для ведмежих ставок. У такому середовищі важливо не ігнорувати сигнали волатильності та бути готовим до різких цінових рухів.