Поточний стан акцій Oracle
Акції Oracle переживають непростий період. Незважаючи на окремі позитивні торгові сесії, компанія суттєво відстає від технологічного сектору в цілому. Для порівняння: технологічний ETF XLK зріс на 45,5%, тоді як Oracle показав приріст лише на 15,6%. Загалом, це відображає ширшу тенденцію тиску на акції софтверних компаній. Більше того, акції Oracle все ще торгуються на понад 50% нижче своїх історичних максимумів, досягнутих минулого вересня.
Технічний аналіз: ознаки прориву
На свічковому графіку за останній рік чітко простежується низхідна трендова лінія, яка, судячи з останньої активності, може бути на межі прориву. Нещодавно сформувалася велика зелена свічка, що закрилася поблизу максимумів сесії — це позитивний сигнал.
Рівні підтримки та опору
Ключові рівні підтримки розташовані на наступних позначках:
- 140 доларів — зона послідовних мінімумів останнього часу
- 129 доларів — наступний рівень підтримки нижче
- 123 долари — додатковий рівень підтримки
Щодо опору, слід звернути увагу на:
- 172 долари — помітний максимум, сформований після останнього звіту про прибутки
- 180–189 доларів — зона опору, утворена ціновим розривом (гепом)
Ковзні середні та RSI
Акції перетинають вгору короткострокові ковзні середні — 21-денну та 63-денну. Золота ковзна середня знаходиться трохи нижче 161 долара. Індекс відносної сили (RSI) також подає бичачі сигнали: він пробив свою власну трендову лінію та піднявся вище середньої позначки 50. Усе це разом формує більш оптимістичну технічну картину.
Опціонна стратегія: Cash Secured Put
Враховуючи технічні сигнали відновлення, але зберігаючи обережність через тривалий низхідний тренд, доцільно розглянути стратегію cash secured put — нейтрально-бичачу за своєю природою.
Параметри угоди
Стратегія передбачає продаж пут-опціону поза грошима зі страйком 155 доларів на тижневі опціони з терміном експірації 1 травня (приблизно 17 днів, або два з половиною тижні). При відкритті акцій близько 163 доларів, продавець збирає премію приблизно 420 доларів за один контракт.
Ключові рівні та ймовірності
Точка беззбитковості цієї угоди знаходиться на рівні 150,80 долара — це приблизно на 7,5% нижче поточної ціни акцій. Такий відступ забезпечує комфортну "подушку безпеки". Ймовірність того, що пут-опціон залишиться поза грошима на момент експірації, становить майже 60%, що означає статистичну перевагу на боці продавця.
Переваги та ризики
Ця стратегія має подвійну природу. Перший сценарій: акції залишаються вище 155 доларів, і продавець просто забирає підвищену опціонну премію, яка зараз є особливо привабливою через високий рівень імпліцитної волатильності на ринку. Другий сценарій: якщо акції знову впадуть (а вони неодноразово падали протягом останніх шести місяців), продавець зобов'язаний купити акції за ефективною ціною 150,80 долара — і має бути готовий до цього.
Повторюваність стратегії
Важливо розуміти, що cash secured put — це стратегія, яку можна застосовувати систематично. Продавець обирає страйк, вище якого, на його думку, акції залишатимуться, і регулярно збирає премії — щотижня або щомісяця, залежно від ринкових очікувань. Однак ця стратегія є капіталомісткою: необхідно завжди мати достатньо коштів для можливого придбання акцій, якщо ціна впаде нижче обраного страйку до моменту експірації.
Підсумовуючи, акції Oracle демонструють перші технічні ознаки розвороту після тривалого падіння, а підвищена волатильність на ринку створює сприятливі умови для збору опціонної премії через стратегію cash secured put — за умови усвідомлення ризику обов'язкового придбання акцій у разі подальшого зниження.