Ринкова невизначеність та дивовижна стійкість
Станом на березень 2025 року фондовий ринок переживає непростий період. Індекс S&P 500 пробив 200-денну ковзну середню, інвестори нервують, а геополітична ситуація у світі додає невпевненості. Відоме правило говорить: ринки ненавидять невизначеність. Коли люди лякаються, вони або виводять гроші з ринку, або просто стоять осторонь.
Проте є дещо, що вражає навіть у такому середовищі — це стійкість ринку. Якби півроку тому хтось описав усі поточні геополітичні та економічні виклики і запитав, де буде ринок 20 березня, більшість трейдерів та інвесторів відповіли б — значно нижче, ніж він зараз. Масового розпродажу в безпечні активи поки не відбулося. Це обнадійливий сигнал, хоча обережність і готівка як позиція залишаються актуальними. На цьому тлі три акції заслуговують на особливу увагу.
Devon Energy (DVN): тиха сила нафтогазового сектору
Devon Energy — одна з найсильніших свінг-торгівельних ідей цього тижня. Компанія є видобувачем сланцевої нафти та працює у Пермському басейні, що частково захищає її від наслідків іранського конфлікту. Акція зросла приблизно на 38% з початку року, і це в умовах загальної ринкової слабкості.
З технічного боку, Devon Energy формувала клиноподібну модель протягом приблизно 9–10 місяців, де ключовим рівнем опору була зона $38. Після прориву цього рівня акція демонструє стабільний висхідний рух — вищі максимуми та вищі мінімуми. MACD залишається у бичачій формації: 12-денна EMA знаходиться вище 26-денної EMA та вище нульової лінії.
Єдиний застережний сигнал — RSI формує нижчі максимуми, що вказує на невелику ведмежу дивергенцію. Але основний тренд залишається висхідним. Наступний рівень опору — $50, а у разі відкату варто стежити за зоною $45.50 та 50-денною ковзною середньою на рівні $42.30. Враховуючи тривалість бази, потенціал руху вгору від рівня прориву складає ще $15–20.
Devon Energy — це свого роду страхування портфеля від геополітичних ризиків. Це не агресивна ідея, а стабільна позиція, яку не потрібно мікроменеджити.
SanDisk (SNDK): пам'ять — нове золото
SanDisk є яскравим представником сектору пам'яті, який переживає справжній бум завдяки штучному інтелекту. Вартість оперативної пам'яті, DRAM та накопичувачів стрімко зростає. Будь-хто, хто нещодавно обирав конфігурацію нового ноутбука, міг помітити, наскільки подорожчала опція збільшення пам'яті.
Причина проста: штучний інтелект надзвичайно вимогливий до оперативної пам'яті. Розгортання відкритих моделей ШІ набирає обертів по всьому світу — від дата-центрів до персональних комп'ютерів. Це створює обмеження пропозиції на ринку пам'яті, що продовжує штовхати ціни вгору. Блискучі результати Micron лише підтверджують силу цього сектору.
Технічно SanDisk продовжує формувати вищі максимуми та вищі мінімуми, наближаючись до рівня $800. Акція демонструє класичну модель: консолідація, потім прорив вгору. MACD залишається бичачим. Однак є кілька застережних сигналів. По-перше, внутрішньоденна волатильність різко зросла — рухи на 11% вгору та 5–6% вниз протягом сусідніх днів. По-друге, RSI також формує нижчі максимуми. Якщо волатильність продовжить зростати при високих обсягах торгів, це може сигналізувати про потенційний різкий розворот.
50-денна ковзна середня на рівні $574.25 є першою зоною підтримки, далі — 200-денна ковзна середня. Жартома можна сказати: купіть планку оперативної пам'яті та покладіть її у сейф поряд із золотими монетами — її цінність лише зростає.
Palantir (PLTR): ставка на еволюцію оборони
Palantir — це акція, яка не перестає привертати увагу на тлі зростання глобальних оборонних витрат. Компанія стоїть на перетині двох потужних тенденцій: штучного інтелекту та модернізації військових технологій. Сучасне поле бою стрімко змінюється, і Palantir є ключовим гравцем у цій трансформації.
Коли мова йде про військові бюджети у сотні мільярдів та навіть трильйони доларів, і кінця зростанню витрат не видно, Palantir має всі шанси залишатися бенефіціаром. Компанія, за наявними даними, відігравала важливу роль у операціях у Венесуелі та, ймовірно, на Близькому Сході — деталі зазвичай стають відомі лише після завершення операцій.
Технічна картина виглядає цікаво. Акція здійснила 50%-й відкат від максимумів близько $27.52 (з урахуванням спліту) до мінімумів і знайшла підтримку. Зараз вона відновила позиції вище 20-денної та 50-денної ковзних середніх. Ключовий бичачий сигнал: поки технологічний сектор та S&P 500 переживали значну волатильність останніми тижнями, Palantir залишався стабільним, консолідуючись та потенційно формуючи базу для прориву вгору.
200-денна ковзна середня на рівні $163.40 є першою зоною опору. Вище — рівні $175–180. Загалом технічна картина виглядає більш бичачою, ніж ведмежою.
Висновки: диверсифікація та обережність
Ці три акції представляють різні сектори — енергетику, технології пам'яті та оборонний ШІ — і всі три демонструють стійкість у складному ринковому середовищі. Devon Energy пропонує захист від геополітичних ризиків, SanDisk використовує структурний попит на пам'ять від ШІ, а Palantir виграє від зростання оборонних бюджетів.
Ключовий урок поточного ринку — диверсифікація має значення. В умовах невизначеності розумно поєднувати захисні позиції з акціями зростання, грати в оборону, але не втрачати з поля зору можливості. Ринок поки що тримається краще, ніж багато хто очікував, але обережність та готовність до різних сценаріїв залишаються найкращою стратегією.