Коли ми дивимося на поточний стан фондового ринку, стає очевидним, що сценарій суттєво змінився. Технологічний сектор знову вийшов у лідери, а так звані «великі сім» імен знову задають тон на ринку. Це повернення значущих гравців відкриває низку цікавих інвестиційних можливостей, які варто уважно проаналізувати.
NVIDIA: історично дешева оцінка
Одна з акцій, яка заслуговує на особливу увагу, — це NVIDIA. Її коефіцієнт ціна/прибуток (PE ratio) нині перебуває на рівні 22-23, що історично є дешевою оцінкою для цієї компанії. Зважаючи на провідну роль NVIDIA у напівпровідниковій галузі та її стратегічне значення в сегменті пам’яті, така оцінка виглядає привабливо для довгострокового інвестора. Це саме та ситуація, коли якісний актив торгується з дисконтом відносно своєї історичної норми.
Банківський сектор: сезон звітності та Citigroup
Фінансовий сектор дав старт сезону корпоративної звітності, і результати виявилися переважно позитивними. П’ять із шести великих банків перевершили очікування аналітиків — лише Wells Fargo не приєднався до загального свята. Усі ці папери продемонстрували зростання після публікації звітів.
Серед лідерів виділяється Citigroup, яка показала найкращі результати в своїй групі. Саме такі випадки демонструють класичний принцип «купівлі сили» — коли актив уже показує імпульс зростання, його варто розглядати як кандидата до портфеля. Citigroup нині виглядає одним із найпривабливіших виборів у банківській сфері.
Повернення до середнього: можливості в програмному секторі
Поруч із напівпровідниками й пам’яттю цікава динаміка спостерігається в сегменті програмного забезпечення, де відбувається процес повернення до середнього значення (mean reversion). Низка раніше «побитих» імен нарешті отримує покупців. Palantir повернувся вище своєї 50-денної ковзної середньої, Microsoft також подолав цю важливу технічну позначку. Meta дісталася до 200-денної середньої, але там зіткнулася зі спротивом.
ServiceNow: ризикована, але потенційно вибухова можливість
Особливої уваги заслуговує ServiceNow — акція, яка нині торгується на 66% нижче свого історичного максимуму. На відміну від інших представників технологічного сектору, які вже знайшли покупців, ServiceNow поки що залишається осторонь цього ралі. Проте саме в цьому й полягає потенційна можливість.
Якщо припливна хвиля на ринку підніме всі човни й інвестори повернуться до цього імені, а квартальний звіт виявиться сильним, ця акція здатна здійснити значний рух вгору. Щоб повернутися лише до своєї 200-денної ковзної середньої, ServiceNow потребує зростання приблизно на 57%. Якщо цінові рівні зможуть подолати позначку 105 (перед відкриттям ринку папір торгувався на рівні 98), це може стати тригером для масового закриття коротких позицій і швидкого зростання.
Підсумок: де шукати можливості
Ключова стратегія в поточному ринковому середовищі полягає у відстеженні компаній, які готуються публікувати звіти цього тижня, та пошуку точок входу. Напівпровідники й сегмент пам’яті демонструють силу, банківський сектор радує звітністю, а сильно просілі програмні імена нарешті отримують бід. У такій конфігурації NVIDIA залишається фундаментально привабливою, Citigroup пропонує силу моменту, а ServiceNow — це потенційно вибухова можливість для тих, хто готовий прийняти ризик заради значного потенційного прибутку.