Oracle та Bloom Energy: енергетичне партнерство для ери штучного інтелекту
Акції Oracle та Bloom Energy демонструють потужне зростання на тлі оголошення про розширення їхнього партнерства. Bloom Energy підтримуватиме швидку розбудову інфраструктури штучного інтелекту та хмарних обчислень. За умовами угоди, Oracle планує закупити до 2,8 гігават паливних елементів Bloom Energy. Раніше вже було законтрактовано перші 1,2 гігават, які наразі розгортаються і мають бути введені в експлуатацію протягом наступного року.
Чому це має значення? Центри обробки даних для штучного інтелекту споживають величезні обсяги електроенергії. Традиційні електромережі часто повільно розширюються або вже перевантажені. Паливні елементи Bloom пропонують генерацію електроенергії безпосередньо на місці, швидше розгортання порівняно з очікуванням на підключення до мережі, надійне резервне живлення та кращу підтримку безперервних робочих навантажень ШІ. Oracle агресивно нарощує свій хмарний та ШІ-бізнес, і це партнерство є логічним кроком у цьому напрямку.
Акції Oracle напередодні зросли майже на 13%, а цього ранку додали ще близько 7%. Bloom Energy підскочила на 14%, досягнувши нового багаторічного максимуму.
CarMax: кращі за очікування результати, але інвестори незадоволені
CarMax опублікувала квартальні результати, які формально перевищили очікування аналітиків, проте акції компанії впали на понад 14%. Причина — прибуток і продажі все ще знижуються в річному вимірі, і інвесторам цього недостатньо.
Скоригований прибуток на акцію склав 34 центи проти очікуваних 21 цента. Виручка становила 5,95 мільярда доларів — також вище прогнозу, але з падінням на 1% у порівнянні з минулим роком. Роздрібні продажі вживаних автомобілів скоротилися на 0,8%, а порівнянні продажі в існуючих магазинах знизилися на 1,9%. Валовий прибуток впав більш ніж на 9%.
CarMax, схоже, використовує стратегію зниження цін для стимулювання попиту. Це вигідно для покупців, але створює тиск на маржинальність. Оптовий бізнес показав неоднозначні результати: обсяг оптових продажів зріс на 3%, але середня оптова ціна впала приблизно на 270 доларів, а валовий прибуток на одиницю оптової продукції також знизився. Загалом, більше автомобілів продається як в роздріб, так і оптом, але з нижчою прибутковістю.
Новий генеральний директор, який обійняв посаду у березні, заявляє, що виконання планів та ефективність є головними пріоритетами. Втім, з точки зору інвесторів, виконання поки що недостатнє. Додатково варто зазначити, що активістський інвестор Starboard нещодавно розкрив свою частку в компанії, що додає тиску на керівництво.
Johnson & Johnson: впевнений квартал попри патентний обрив
Johnson & Johnson звітувала краще за очікування за перший квартал. Скоригований прибуток на акцію склав 2,70 долара, а виручка дещо перевищила 24 мільярди доларів — обидва показники вище прогнозів аналітиків. Компанія також підвищила прогноз на повний рік та збільшила квартальні дивіденди.
Сильні результати забезпечили онкологічний препарат Darzalex та засіб для лікування псоріазу. Ці досягнення допомогли компенсувати різке падіння продажів препарату Stelara приблизно на 60% через втрату патентного захисту. Так званий "патентний обрив" — коли ключові препарати втрачають ексклюзивність — був серйозним занепокоєнням для інвесторів, які ставили під сумнів спроможність решти продуктового портфеля компанії заповнити цю прогалину.
Підрозділ медичних технологій також показав стабільне зростання, що додатково підтримало загальні результати. Акції J&J спочатку дещо просіли на відкритті, але швидко відновилися і перейшли в зону зростання на пів відсотка. З початку року акції компанії зросли на двозначний відсоток, випереджаючи індекс S&P 500, що підтверджує тезу багатьох аналітиків про те, що сектор охорони здоров'я є одним із найперспективніших у поточних ринкових умовах.
Загальна картина ринку
Ранкові торги відкрилися помірним зростанням — індекс Dow Jones додав 12 пунктів на відкритті. Сьогоднішні рухи ключових акцій відображають кілька важливих тенденцій: нестримний попит на енергетичну інфраструктуру для ШІ, складне середовище для автомобільної роздрібної торгівлі з тиском на ціни та маржу, а також стійкість фармацевтичних гігантів навіть в умовах патентних втрат. Інвестори продовжують ретельно оцінювати фундаментальні показники, винагороджуючи реальне зростання та суворо караючи компанії, які не виправдовують очікувань, навіть якщо формально перевищують консенсус-прогнози.