Повернення оптимізму на фондовому ринку
Після п'яти тижнів розпродажу, коли більшість активів перебували на території корекції, ринки демонструють вражаюче відновлення. Індекс Nasdaq 100 досягає нових внутрішньоденних максимумів, а S&P 500 перебуває менш ніж за 1% від свого історичного максимуму. За останні 17 торгових сесій S&P 500 виріс приблизно на 13% від мінімумів кінця березня, що кардинально змінило настрої інвесторів.
Немає сильнішого індикатора зміни настроїв, ніж цінова динаміка. Ще три тижні тому інвестори почувалися пригнічено, але тепер три тижні зростання та нові максимуми суттєво змінили картину. Навіть учорашня свічка S&P 500, яка закрила ґеп, створений наприкінці минулого тижня, могла б викликати певний дискомфорт, проте загальна тенденція залишається позитивною.
Ключові рівні для S&P 500
Найважливішим рівнем для короткострокових трейдерів є позначка 7 000 пунктів — це точка попереднього пробою та попередні максимуми на рівні 7 002. Часто після пробою ціна повертається, щоб протестувати колишній опір, який тепер стає потенційною підтримкою. Для трейдерів, які хочуть звузити свої стопи, учорашній мінімум на рівні 7 050 пунктів є хорошим орієнтиром. Падіння нижче цього рівня або закриття під 7 050 дасть підстави очікувати тестування позначки 7 000 і, можливо, навіть її пробою вниз.
Волатильність залишається достатньою, щоб стримувати подальше зростання, якщо розпочнеться продаж. Проте боротися з тим, що працює, не варто. Розумна стратегія — підтягувати стопи, залишатися оборонним під час зростання, але не йти проти тренду. Ринок явно долає «стіну страху», відкидаючи всі негативні фактори. Стратегія «залишатися в довгих позиціях, поки можна ефективно керувати ризиками» виглядає найбільш виправданою.
Технології, енергетика та комунікаційні послуги — це сектори, які демонструють найкращі результати. Чимало аналітиків мають цілі вище 7 000, деякі — вище 8 000, а один навіть прогнозує S&P 500 на рівні 14 000 до кінця десятиліття. Загалом настрої значно більш позитивні, ніж негативні.
Квантові обчислення: випадок D-Wave (QBTS)
Акції компанії D-Wave Quantum та інших представників сектору квантових обчислень пережили надзвичайно складний період. Ті, хто тримав позиції, зіткнулися з падінням понад 70% від піку до дна — це вкрай важко витримати психологічно. Однак останнім часом ситуація змінилася.
Низхідна лінія тренду на графіку QBTS вже пробита. Варто пам'ятати, що звіт про прибутки заплановано на 7 травня до відкриття ринку. Інтригує те, що за останні два тижні відбувся дуже сильний рух, формуючи «бичачий прапор». Але не всі «бичачі прапори» однакові: коли така фігура формується біля опору, ймовірність пробою менша, ніж коли над нею «чисте небо».
Бикам варто зберігати терпіння та чекати закриття вище 200-денної ковзної середньої, яка сьогодні знаходиться приблизно на рівні 22,60 дол. Пробій цього рівня на закритті відкриє шлях до подальшого зростання. Водночас, з огляду на поточне положення в тренді, цілком можливо, що «прапор» не втримається, і ціна знову впаде нижче 20 дол. Тоді можливе повернення до рівня 18 дол. та 50-денної ковзної середньої — це може бути більш комфортна точка для довгострокового бичачого трейдера, який хоче поступово формувати позицію.
Додатковим поштовхом для сектору стала новина про відкриті AI-моделі від Nvidia, що підживило квантові акції. 16 квітня D-Wave Quantum виріс приблизно на 46%, показавши найкращий тиждень з вересня. Rigetti також продемонстрував вражаючий рух. Усе це робить QBTS цікавим кандидатом для списку спостереження, де трейдери шукають формування вищого мінімуму або остаточного пробою.
First Solar: торгівля в діапазоні з потенціалом пробою
First Solar оголосить звіт про прибутки 30 квітня після закриття ринку. Головною особливістю графіка є діапазон, сформований з середини лютого: приблизно 30 пунктів — від 185 до 215 дол. Акції безумовно знаходяться в низхідному тренді, що підтверджується досить агресивним нахилом вниз 50-денної ковзної середньої, яка двічі за останні місяці виступала опором.
Водночас мінімуми на рівні 185 дол. виглядають достатньо усталеними, щоб бичачі трейдери могли почати поступово формувати позицію. Причина — «бичача дивергенція RSI» знизу. Хоча ціна кілька разів поверталася до 185 дол. за останні місяці, індекс відносної сили демонструє зростання, що свідчить про приховану силу в розвитку тренду.
Ця ситуація пропонує відмінне співвідношення ризик/винагорода. Якщо трейдер входить у поточному діапазоні та ризикує менше ніж 4–5 дол. (з виходом при закритті нижче 185), потенціал до 200-денної ковзної середньої на рівні 203 дол. становить близько 14 пунктів. Це класичне співвідношення 1 до 3 — саме те, що шукають досвідчені трейдери. Якщо ж ціна закриється вище 50-денної середньої, імовірність пробою тривалого низхідного тренду зростає, і можна говорити про початок нового короткострокового висхідного тренду.
Головний урок для трейдерів
Вся ця технічна картина нагадує важливу істину: не можна просто відкрити графік одного дня і відразу вирішити, що саме сьогодні час торгувати. Важливо спостерігати за активами день за днем, тиждень за тижнем, щоб знайти найкращу можливість для участі. Дисципліна, терпіння та послідовний аналіз — основа успішного трейдингу, особливо в умовах ринку, який одночасно виходить з корекції та формує нові можливості у таких різних сегментах, як великі індекси, квантові обчислення та сонячна енергетика.