Поточна ситуація
Акції Apple переживають неоднозначний період. Незважаючи на загальне зростання ринку, компанія зазнала певної слабкості на початку 2026 року — акції впали на 5% за місяць і понад 10% від історичного максимуму у $288,62 за акцію, встановленого 3 грудня минулого року. Проте, навіть на тлі цієї корекції, аналітичні ноти залишаються переважно бичачими, а потенціал зростання виглядає переконливо.
Бичачі сигнали від великих банків
Опитування смартфонного ринку
Результати опитування Alpha Wise, проведеного Morgan Stanley, виявились надзвичайно оптимістичними. Згідно з даними, Apple очікує зростання середньої ціни продажу своїх пристроїв, і компанія, ймовірно, стане єдиним великим виробником смартфонів, який зможе збільшити свою частку ринку у 2026 році. Показники переходу користувачів з інших платформ наближаються до п'ятирічних максимумів.
Ці дані підкріплюють бичачий прогноз щодо поставок iPhone на фіскальний 2026 рік. Morgan Stanley залишається на 3% вище консенсусу щодо прогнозу доходів від iPhone на фіскальний 2026 рік та на 4% вище — на фіскальний 2027 рік. Якщо обидва прогнози справдяться, це означатиме найсильніші два послідовні роки зростання iPhone за понад десятиліття. Для контексту: за останні 12 місяців Apple згенерувала приблизно $435 мільярдів доходу з темпом зростання 10%.
Складаний iPhone — новий каталізатор
Одним із найцікавіших висновків опитування стало те, що 27% власників iPhone виявили себе "надзвичайно зацікавленими" у складаному iPhone. Це розглядається як потужний бичачий сигнал для компанії. За даними перевірок ланцюга постачання в Азії, складаний смартфон від Apple, ймовірно, вийде на ринок у 2026 році, орієнтовно у вересні — у звичний для компанії період запуску нових продуктів.
Водночас базова модель Air та модель E, за інформацією з ланцюга постачання, швидше за все з'являться у першій половині 2027 року, орієнтовно у березні. Саме цей поетапний запуск став причиною незначного зниження цінового орієнтиру з боку BFA — з $325 до $320 за акцію. Проте навіть після цього зниження потенціал зростання становить понад $70 від поточного рівня торгів.
Єдиний тривожний сигнал
Варто зазначити одну негативну тенденцію: сприйняття споживачами Apple Intelligence та їхня готовність платити за цю функцію погіршуються рік до року. Це єдиний помітний негативний результат серед усіх даних опитувань.
Стратегія опціонної торгівлі
З точки зору тактичної торгівлі, поточна ситуація створює цікаві можливості. Агресивний настрій биків на ринку та початок ралі з прийняттям ризику відкривають шлях для короткострокових спекулятивних позицій.
Конкретна торгова ідея полягає у купівлі колл-опціонів зі страйком $255 з експірацією 30 березня за ціною $2,25 або нижче, з ризиком 50% від премії. Логіка така: якщо акція пробиває рівень $250 донизу, слід зафіксувати частину премії, оскільки ціна, ймовірно, повернеться до тестування 200-денної ковзної середньої. Але якщо Apple закриється вище $253, то до кінця тижня акції можуть протестувати зону $260–261, що зробить ці колли вартістю близько $5,50 — привабливе співвідношення ризику та винагороди.
Загальний ринковий контекст
Ринок залишається надзвичайно волатильним і чутливим до новин. Торгівля ведеться у всіх напрямках — вгору, вниз та вбік — навіть протягом одного торгового дня. Геополітичні заголовки продовжують рухати ринки, і утримувати ризикові позиції більше ніж 24 години залишається складним завданням.
У такому середовищі ключовими є гнучкість та пильність. Ринок явно хоче рости і надзвичайно чутливий до будь-якого позитивного заголовка, але слова мають перетворитися на реальність. Трейдерам варто залишатися маневреними, не прив'язуватися до одного напрямку та бути готовими торгувати як на зростання, так і на зниження.
Висновки
Apple залишається компанією з потужними попутними вітрами: зростаюча частка ринку смартфонів, перспектива запуску складаного iPhone, найсильніше зростання доходів від iPhone за десятиліття та підтримка з боку великих аналітичних домів. Поточна корекція може виявитися привабливою точкою входу для довгострокових інвесторів, а для короткострокових трейдерів волатильність створює можливості для тактичних позицій. Головне — залишатися дисциплінованим та управляти ризиками у цьому непередбачуваному ринковому середовищі.