Поточна ситуація на ринку
Після п'яти тижнів продажів та чотирьох тижнів зростання ринок демонструє ознаки перегрітості. Індекси значно розширилися від березневих мінімумів, і аналіз Фібоначчі з проєкцією від січневих максимумів до березневих мінімумів показує, що великі цільові розширення вже досягнуті для S&P 500, NASDAQ та IWM. Це сигнал про те, що інвестори мають бути обережнішими у своїх рішеннях.
S&P 500 з початку року додав близько 4%, а за останні дванадцять місяців зріс на 32%. Враховуючи три роки поспіль двозначного зростання, поточний рік, попри бурхливу волатильність, все ще залишається у зеленій зоні. Індекс торгується близько 7123 пунктів, трохи нижче максимуму в 7147. Наступна ціль за Фібоначчі — 7188 пунктів, однак існує кластер опору в діапазоні приблизно 7164–7178.
Стратегія обережного бика
У такому середовищі доцільно займати позицію "обережного бика та обережного ведмедя". Можна продовжувати входити в ринок, але лише за умови чіткого визначення ризику. Меншим часовим інтервалам варто приділити увагу для пошуку відкатів, які створять привабливі точки входу. Одночасно слід залишатися насторожі через:
- Геополітічну напруженість
- Можливу зміну голови Федеральної резервної системи
- Ситуацію з нафтою та Ормузькою протокою
- Загальну макроекономічну невизначеність
Навіть якщо геополітичні проблеми будуть вирішені у найкращому сценарії, знадобиться щонайменше один-два квартали, щоб ринки повернулися до звичного ритму.
Конкретні акції з чітко визначеним ризиком Фібоначчі
NPK International (NPKI)
Ця компанія виробляє екологічно чисті будівельні матеріали для нафтогазових компаній. Поєднання теми екологічності з популярною нині нафтогазовою тематикою робить цю акцію особливо цікавою. Торгуючись нижче 15 доларів після досягнення піку близько 16, акція пропонує вигідну точку входу.
Shark Ninja
Цей виробник побутової техніки — справжня побутова назва, відомий своїми грилями, морозивницями та іншою продукцією. Після бурхливої поїздки від рівня 76 до піку в 133 долари акція відкотилася назад. Визначена зона підтримки за Фібоначчі знаходиться в межах 106–113 доларів. Стратегія проста: ставити стоп-лосс трохи нижче цієї зони, щоб мінімізувати втрати у разі невдалого трейду. Наразі акція торгується близько 114 доларів.
Vita Coco
Кокосова вода, яку люблять і рок-музиканти на круїзах, і пересічні споживачі, пропонує чітко визначений ризик Фібоначчі в діапазоні 41–45 доларів. Тенденція до зростання споживання підтримує очікування подальшого руху цін угору.
Важливе застереження: усі три згадані акції незабаром звітуватимуть про прибутки, тому інвестори повинні враховувати цей фактор перед відкриттям позицій.
Погляд на великі імена: Tesla та Micron
Tesla переживає непрості часи, однак залишається сильною акцією. Ставати ведмедем на Tesla нерозумно, але для більшої впевненості варто дочекатися, доки всі ковзні середні повернуться на бік биків. Micron — чудова акція, яку доцільно тримати і докуповувати на просіданнях. Стратегія утримання з додаванням при зниженні ціни залишається актуальною.
Методологія Setup, Trigger, Trade Entry
Концепція "установка, тригер, вхід у трейд" є частиною класичного інструментарію Фібоначчі-аналізу. Її застосування залежить від типу інструменту — ф'ючерси, опціони чи звичайні акції — та конкретної торгової ситуації.
Коли продавати та коли шортити
Дисципліноване фіксування прибутку — ключовий елемент стратегії. Деякі позиції варто закривати з огляду на величину накопиченого прибутку та близькість поточної ціни до первісної точки входу. Якщо ринок розвернеться, такі акції можуть сильно постраждати. Прикладом такого продажу стала позиція в Rocket Mortgage.
Для коротких позицій варто шукати акції, які:
- Торгуються нижче 250-денної простої ковзної середньої (SMA)
- Мають потужний опір зверху
Такий підхід забезпечує сприятливе співвідношення ризику і прибутку при відкритті шортів.
Висновок
На поточному етапі ринку ключовим принципом є чітке визначення ризику за допомогою Фібоначчі-рівнів. Розумна стратегія поєднує утримання сильних позицій, фіксацію прибутку за перегрітими активами, пошук недооцінених компаній та готовність відкривати короткі позиції за відповідних умов. Обережний оптимізм із дисциплінованим управлінням ризиками — найкращий підхід у середовищі, де ринок одночасно демонструє силу і сигналізує про перегрітість.