Уроки трьохсотрічної історії
Протягом трьохсот років американцям радили робити з грошима безліч різних речей. Та головний урок історії полягає в тому, що те, що завжди працювало, постійно змінювалося. У нас існує ілюзія, що історія — це щось стабільне, а ми рухаємося вперед. Але насправді саме середнє значення рухається позаду нас. Економіка є динамічною, а отже, рецепти успіху не можуть бути сталими.
Щоб зрозуміти, що саме працювало, варто перевіряти стратегії минулого на власному досвіді. Наприклад, однією зі стратегій, якими користувалися іммігранти для дострокового погашення іпотеки, була здача в оренду всіх кімнат у власному будинку. Інший експеримент стосувався так званого "ефекту Крамера" — відомої в економіці статті, яка стверджує, що щоразу, коли Джим Крамер за дуже жорсткими критеріями радить купувати акцію, вона зростає протягом 55 днів, після чого її можна продати в шорт. Тримісячне сидіння перед телевізором заради виконання всіх цих критеріїв технічно дозволяє перемогти ринок — але ціною того, що можна пропустити перші кроки власної дитини, поки на тебе кричить телеведучий, наче ти дитина. Уроки з тестування минулого показують: те, що завжди спрацьовувало, завжди змінювалося, а отже, треба бути адаптивним.
Три несподівані відкриття
Багатство створюється шляхом розв'язання чужих проблем
У нас є відчуття, що саме фінансова порада допоможе нам вирватися вперед. Але фінансова порада здебільшого зосереджена на нас і наших проблемах. Тоді як справжні гроші в американській економіці протягом 300 років заробляли ті, хто розв'язував проблеми інших людей.
Ризик у минулому винагороджувався більше
Дивує те, наскільки готовими до ризику були американці в минулому й наскільки добре це окуповувалося. Парадокс полягає в тому, що ми ніколи не жили в менш ризиковану епоху, ніж зараз. Можна застрахувати і будинок, і дружину, і все ж таки сучасні люди уникають ризику більше, ніж будь-коли раніше.
Культурний песимізм історично необґрунтований
Розвинулося відчуття, ніби середньостатистична людина більше не може досягти успіху, ніби колода складена проти нас. Однак історично це твердження сьогодні менш правдиве, ніж будь-коли в минулому.
Міф про "мертву американську мрію"
Можна знайти людей, які заявляли, що американська мрія мертва, ще за 300 років до того, як з'явилася сама фраза "американська мрія". У 1676 році колоністи Вірджинії — за сто років до того, як Гамільтон з'явився на Бродвеї, — спалили свою столицю саме тому, що "вже неможливо досягти успіху". У 1800 році лунали гучні промови про те, що щаблі драбини успіху були спиляні тими, хто пройшов перед нами, і що все багатство залишилося в них. У 1980 році заголовки і бестселери в усіх нью-йоркських газетах стверджували, що бебі-бумери ніколи не зможуть дозволити собі вийти на пенсію, бо багатії заволоділи всіма грошима.
Ми чули це все раніше. Існує те, що можна назвати "великим лихом" — індустріальним комплексом відчаю. Журналістам не дають кліків, політикам не дають голосів, а науковцям — посад, якщо вони говорять, що світ стає кращим. Натомість усе це можна отримати, розповідаючи людям, що все стає гірше, і що саме оратору слід довірити вирішення проблем.
Реальність сучасних доходів
Реальність полягає в тому, що американці ніколи не мали більше багатства в сукупності, ніж зараз. Доходи зросли по всіх категоріях. Найбідніші 10% американців заробляють більше, ніж у 1990-х роках — і це з урахуванням інфляції. У кожному окремому штаті, крім Мічигану, де було втрачено багато робочих місць в автомобільній галузі, найбідніші 10% заробляють більше, ніж будь-коли раніше. Медіанні доходи домогосподарств із поправкою на інфляцію зросли на 30% з 1970-х років.
Так, у сукупності багатства більше, і так, воно переважно перетекло на верхівку — але не виключно. Скептицизм виникає тому, що ми значною мірою забули, наскільки важко було досягти успіху в минулому. Звісно, є ті, хто залишився позаду, ті, хто перебуває на маргінесах і кому важко побачити можливості та знайти їх. Але загальна картина залишається безпрецедентно сприятливою.
Диверсифікація: інструмент збереження, а не примноження
Ми досі чуємо пораду диверсифікувати. Чи працює вона? Диверсифікація — це чудовий спосіб керувати багатством, коли воно вже є. Але це дуже складний шлях, щоб до нього дістатися.
З історичного погляду найкращі інвестори і ті, хто піднявся найдалі й найшвидше з самого низу, — а реальна історія створення багатства є переважно дослідженням пересічних, звичайних людей, а не Рокфеллерів, яким уже не потрібна допомога, — обмежували себе чимось одним, у чому вони були дуже хороші, концентрувалися на тому, щоб стати найкращими в цьому, а вже потім, після того як розбагатіли, диверсифікували активи. П.Т. Барнум, який добре знав, як відокремлювати дурнів від їхніх грошей, казав: коли стоматолог чує, що може диверсифікувати і заробити гроші чимось іншим, окрім свердлення зубів, він втратить усі свої гроші, намагаючись інвестувати в південноамериканські високоприбуткові облігації. У всіх нас є тенденція думати, що якщо ми диверсифікуємо, то якимось чином досягнемо кращого результату. Насправді ж — гіршого.
Криптовалюта: не майбутнє, а минуле
Ми вважаємо, що криптовалюта — це майбутнє. Але це минуле. Америка вже здійснювала експерименти з самовипуском валют. На світанку Громадянської війни існувало 10 000 окремих засобів платежу, випущених більш ніж тисячею приватних емітентів.
Один з найяскравіших прикладів — побіжний раб з Кентуккі на ім'я Вільям Веллс Браун. Він дістався до Мічигану, де опинився без коштів. Йому запропонували відкрити невеликий бізнес — перукарню, але ніхто не міг йому платити. Тоді він замовив у когось друк грошей, які приймалися б у його перукарні, і пустив їх в обіг по місту в обмін на їжу та житло. Приблизно через рік його гроші вже вільно ходили як платіжний засіб у Монро, штат Мічиган. Зрештою він використав це багатство, щоб дістатися Нью-Йорка і свободи. Звичайно, його гроші зрештою впали до нуля.
Уся самовипущена валюта в американській історії завжди йшла в нуль. Це не нове явище. Експеримент із випуском власної монети під назвою "Billionairely" з обличчям Вільяма Веллса Брауна на ній продемонстрував, наскільки штучними є багато наших розмов про чисту вартість статків — можна "роздути" будь-що до будь-якого значення. Така монета може технічно коштувати 1,1 мільярда доларів протягом приблизно 24 годин, не маючи реальної економічної основи.
Висновок
Історія показує, що американський дух підприємництва переживав періоди сумнівів і відчаю в кожному поколінні, проте економічна реальність систематично спростовує песимізм. Концентрація на одній справі, готовність брати ризики, фокус на розв'язанні чужих проблем і скептицизм щодо нібито революційних фінансових інновацій, які насправді є лише повторенням минулого, — ось орієнтири, які підказує тривала історія створення багатства. Можливостей сьогодні більше, ніж будь-коли — лише треба пам'ятати, що зміни є єдиною константою, а тому стратегія має бути гнучкою.