Поточний стан акцій Uber: значне відставання від ринку
З початку року акції Uber демонструють вкрай слабку динаміку — зниження приблизно на 1,5%, тоді як індекс S&P 500 зріс на близько 29%. Це свідчить про суттєве відставання компанії від загального ринку. Цікаво, що конкурент у сфері райдшерингу — Lyft — за цей же період показав зростання на 25,9%, що робить відставання Uber ще більш помітним на тлі свого сектору.
Від історичних максимумів поблизу рівня $102 акції Uber знизились приблизно на 28,5%, сформувавши виражений низхідний тренд. Проте є ознаки стабілізації: ціна неодноразово знаходила підтримку поблизу рівня $69–70, що може свідчити про формування дна.
Технічна картина: канал, ковзні середні та обсяги
На графіку чітко простежується низхідний канал — це основна технічна формація, яка наразі визначає поведінку ціни. Акції знаходяться ближче до верхньої межі цього каналу, проте поки що жодного прориву вгору не відбулося.
З позитивних сигналів — ціна нещодавно перетнула вгору короткострокові ковзні середні: 5-денну та 21-денну, які зійшлися приблизно на рівні $72. Наступним рубежем виступає 63-денна експоненціальна ковзна середня, яка проходить поблизу $75,65. Квартальна EMA також залишається важливим орієнтиром.
Індекс відносної сили (RSI) теж подає обнадійливі сигнали — він піднявся трохи вище рівня 50, що може стати додатковим бичачим підтвердженням у разі подальшого зростання.
Аналіз профілю обсягів показує, що поточна ціна знаходиться приблизно посередині вузла обсягів біля $74. Значне накопичення обсягів спостерігається вище — у діапазоні від $82 до $87. Це означає, що при спробі зростання саме ця зона може стати зоною опору, де продавці будуть активніші.
На рівні $79 також сформувалась потенційна зона опору — це колишній рівень підтримки, який після пробиття став точкою відштовхування для подальших спроб зростання.
Опціонна стратегія: забезпечений пут на рівні підтримки
Враховуючи технічну картину, особливо цікавою виглядає нейтрально-бичача стратегія з використанням забезпеченого грошима пут-опціону (cash secured put). Логіка проста: рівень $70 неодноразово підтверджувався як зона підтримки протягом останніх кількох місяців, і якщо він утримається — стратегія принесе прибуток.
Суть стратегії полягає у продажу пут-опціону зі страйком $70 з терміном дії до травневої експірації — приблизно 30 днів. За цей опціон можна отримати премію близько $2,25 на акцію, тобто $225 на один контракт.
Варто зазначити, що звіт про прибутки Uber заплановано на 6 травня, тобто він потрапляє в період дії опціону. Це додає волатильності, що, власне, і підвищує премію — адже підвищена імплайд-волатильність означає більшу вартість опціонів.
Два можливі сценарії
Сценарій перший: акції залишаються вище $70. Пут-опціон закінчується без вартості, і трейдер зберігає всю зібрану премію — $225 чистого прибутку.
Сценарій другий: акції падають нижче $70. Трейдер зобов'язаний купити 100 акцій Uber за ціною $70, але з урахуванням отриманої премії його реальна ціна входу складатиме лише $67,75 — це приблизно на 8% нижче поточної ринкової ціни, яка на момент аналізу становила близько $73,50.
Цей другий сценарій, по суті, еквівалентний тому, ніби ви розмістили лімітне замовлення на купівлю акцій за $67,75 — тільки при звичайному лімітному замовленні ви б нічого не заробили, поки чекаєте, а тут ви отримуєте $225 за очікування.
Важливі застереження
Ключовий момент цієї стратегії — вона є капіталомісткою. Для продажу одного контракту забезпеченого пута зі страйком $70 необхідно мати на рахунку $7000, які будуть зарезервовані як забезпечення на випадок виконання опціону. Тому важливо бути готовим та мати бажання дійсно придбати акції Uber за цією ціною, якщо ринок піде вниз.
Також слід пам'ятати, що незважаючи на ознаки стабілізації, загальний тренд залишається низхідним. Низхідний канал ще не пробито, і хоча короткострокові ковзні середні подають позитивні сигнали, довгостроковий тренд поки що не змінився. Геополітичні фактори — зокрема, напруженість навколо конфлікту з Іраном — також впливають на загальний настрій ринку, додаючи невизначеності.
Висновок
Акції Uber знаходяться на цікавому перехресті: з одного боку — виражений низхідний тренд і відставання від ринку, з іншого — формування зони підтримки та перші ознаки покращення технічних індикаторів. Стратегія продажу забезпеченого пута на рівні підтримки $70 дозволяє або заробити на часовому розпаді та волатильності, або отримати акції зі значним дисконтом до поточної ціни. Це елегантний підхід для тих, хто вірить у середньострокове відновлення Uber, але хоче мати додатковий запас міцності на випадок подальшого зниження.