Історичний контекст різкого зростання
Ринок нафти знову привертає до себе увагу інвесторів. Останнім часом ми спостерігаємо надзвичайно різкі рухи цін на сиру нафту, які змушують переглядати стратегії інвестування в енергетичний сектор. Щоб зрозуміти, що може статися далі, варто звернутися до історичних даних.
Нещодавно ETF на сиру нафту USO зріс на 12,9% за одну торгову сесію. Виникає логічне запитання: що відбувається з енергетичними акціями (XLE) після таких стрибків? Аналіз за останні 20 років показує вражаючу закономірність: коли USO зростає на 11% або більше за одну сесію, через 3 місяці XLE зростає у 80% випадків із середнім приростом 26,3%. Якщо подивитися на горизонт у 12 місяців, відсоток успіху залишається на рівні 80%, а середній прибуток сягає 56%.
Рекордне шестиденне зростання
Ще цікавішим є аналіз шестиденного періоду, протягом якого USO зріс на 36,4%. Це найбільше шестиденне зростання в історії існування цього ETF — приблизно за 20 років. На перший погляд, такий стрімкий стрибок міг би здатися сигналом до продажу, але історичні дані говорять про інше.
Через 3 місяці після подібних потужних сплесків нафтових цін XLE зростав у середньому на 6,2%. Ключовий висновок полягає в тому, що у всіх 14 випадках, коли XLE зростав на 20% або більше за 6 днів, енергетичні акції через 12 місяців жодного разу не були нижче стартової позиції. Середній приріст за рік становив 37,2%.
Грошові потоки підтверджують тренд
Окрім історичних закономірностей, поточні грошові потоки підтверджують бичачий сценарій для енергетичного сектору. З початку року енергетичні акції посідають перше місце серед усіх секторів за обсягом припливу інвестицій. Початок року ознаменувався ротацією капіталу, і хоча ніхто не передбачав геополітичного загострення навколо Ірану, дані чітко підтверджують: енергетика стала головною інвестиційною темою з січня.
Варто зазначити, що ще кілька місяців тому ринок активно обговорював попит на енергію для штучного інтелекту та дата-центрів, а також перспективи природного газу, LNG та гелію. Однак геополітична реальність швидко змінила наратив. У рік проміжних виборів наративи змінюються часто, і ця тенденція, ймовірно, збережеться до четвертого кварталу.
Три акції, на які варто звернути увагу
Exxon Mobil (XOM)
Перша компанія, яка заслуговує уваги, — це Exxon Mobil. Ця компанія існує десятиліттями і продовжує впевнено зростати. З початку року вона отримала 11 дискретних сигналів припливу капіталу і жодного відтоку. Прибуток на акцію за 2026 рік оцінюється на рівні $6,79, а на наступний рік прогнозується зростання до $8,47. Поєднання зростаючих прибутків і стабільного припливу інвестицій робить цю акцію привабливою.
Chevron (CVX)
Другий кандидат — Chevron. Подібно до Exxon, ця акція демонструє виключно позитивні грошові потоки: 13 сигналів припливу з початку року і жодного відтоку. Прибуток на акцію за 2026 рік оцінюється на рівні $6,43, із зростанням до $8,49 наступного року. Зростаючі прибутки та стабільні інвестиційні потоки у поєднанні з лідерством сектору роблять цю акцію надійним вибором.
Diamondback Energy (FANG)
Третя компанія — Diamondback Energy — дещо відрізняється від двох попередніх. Це менша компанія з ринковою капіталізацією близько $50 мільярдів, яка більше орієнтована на видобуток та переробку. Проте вона отримала 11 сигналів припливу цього року, з яких чотири класифікуються як аномально великі. Це робить її однією з найвище ранжованих акцій у базі даних грошових потоків за цей рік.
Дивіденди як захист у період волатильності
Важливою спільною рисою всіх трьох акцій є привабливі дивіденди. Історія показує, що в періоди підвищеної ринкової волатильності дивідендні акції забезпечують додатковий захист портфеля. В умовах нестабільності, яку ми спостерігаємо зараз, це набуває особливого значення.
Перспективи цін на нафту
Що стосується самої нафти, ситуація залишається напруженою. Ормузька протока не демонструє ознак швидкого відкриття, видобуток у Саудівській Аравії та інших країнах скоротився, а вивільнення стратегічних нафтових резервів не компенсує дефіциту повністю. При поточній ціні близько $98 за барель рівень у $100 виглядає цілком досяжним. Більше того, враховуючи, що нещодавно ціна вже наближалася до $120, повторення таких рівнів також не виключене.
Ринок нафти продемонстрував, наскільки швидко можуть рухатися ціни, особливо під час нічних сесій, коли будь-який геополітичний заголовок може спричинити різкий стрибок. У таких умовах очікуваний приріст для згаданих енергетичних акцій становить щонайменше 10% і більше протягом наступних 6–12 місяців, а за умови збереження високих цін на нафту це зростання може відбутися значно швидше.