Сплеск інтересу до квантового сектору
Сектор квантових обчислень переживає бурхливе зростання, що привертає увагу як інвесторів, так і споживачів. Акції компанії Rigetti підскочили на 25% за один день, продовжуючи загальне ралі квантових активів. Цей сплеск значною мірою зумовлений важливим макрокаталізатором — рішенням уряду США інвестувати близько 2 мільярдів доларів у дев'ять компаній квантового сектору через так званий CHIPS Act. Rigetti виявилась однією з обраних компаній, отримавши близько 100 мільйонів доларів від федерального уряду. Хоча ця сума менша порівняно з фінансуванням, наданим таким гігантам як IBM, вона все одно демонструє серйозні ставки уряду на цю технологію.
Волатильність і довгострокова перспектива
Якщо подивитися на ситуацію в ширшій перспективі, акції Rigetti пережили масштабне зростання минулого року, і навіть з урахуванням нинішнього ралі вони все ще торгуються приблизно на половині рівнів, що спостерігалися наприкінці жовтня. Це свідчить про значну волатильність сектору, оскільки ці акції переважно рухаються макронаративом, змінами процентних ставок та подібними каталізаторами.
Сигнали про розігрів сектору з'явилися ще на початку тижня. Зокрема, наприкінці квітня був опублікований звіт McKinsey, який сповіщав про "комерційну точку перелому", підкреслюючи, як компанії позиціонують себе, намагаючись випередити потенціал квантової технології. Все це формує картину раннього, але вкрай гарячого ринку.
Як вимірюється інтерес: інструменти аналітики
Для оцінки реального інтересу до квантового сектору використовуються спеціальні агреговані метрики на шкалі від 0 до 100. Така оцінка враховує безліч джерел даних: розмови споживачів про різні компанії та продукти в соціальних мережах, обговорення інвесторами, зовнішні аналітичні звіти, а також рівень згадок квантової тематики загалом. Дані показують, що інтерес до сектору сильно посилився ще минулого року, коли акції квантових компаній рухалися параболічно, і знову розігрівся на початку цього місяця.
Чому Rigetti виділяється серед інших гравців
Rigetti є особливо цікавим гравцем з кількох причин. По-перше, це менша компанія порівняно з конкурентами, не настільки відома широкому загалу. Вона отримала менше фінансування, ніж деякі інші учасники сектору. Проте Rigetti має унікальну особливість — вона самостійно виробляє та виготовляє власні чіпи. Це може стати серйозною конкурентною перевагою через кілька років.
Окрім цього, Rigetti — не дореволюційна компанія: вона фактично генерує певний дохід, на відміну від багатьох інших активів, що демонструють параболічні рухи без жодної виручки (як, наприклад, Oklo в іншому секторі). Компанія має нульовий борг, чистий баланс і вже виробляє реальні доходи, що робить її одним із лідерів у поточній гонці.
Аналогія з ранніми днями генеративного ШІ
Квантовий сектор нагадує ранні дні генеративного штучного інтелекту приблизно 2022 року. Це бінарна ставка: тема продовжуватиме привертати увагу в найближчі роки, і будуть як явні переможці, так і явні переможені. Спостерігати за тим, як розвиватимуться події, буде надзвичайно цікаво. Швидкий розвиток технологій означає, що моделі та підходи можуть кардинально змінитися — як це сталося з генеративним ШІ, де моделі постійно еволюціонують.
При цьому очікувана "точка перелому" в апаратному забезпеченні припадає на 2029–2033 роки. Це означає, що до моменту, коли квантові обчислення стануть мейнстримом, залишається близько п'яти років, хоча технологія може розвинутись швидше, якщо прогрес прискориться.
Корпоративні інвестиції у квантові обчислення
Компанії вже активно готують свої технологічні стеки та середовища до приходу квантових обчислень. Третина компаній уже витрачає до 10 мільйонів доларів на рік на цей напрямок. Більша частина цих коштів спрямовується на розробку конкретних випадків використання.
Сама концепція квантових обчислень полягає в тому, що ця технологія здатна вирішувати величезну кількість обчислень і розглядати множину можливостей одночасно. Обчислювальна потужність є воістину масштабною, з імплікаціями від відкриття нових ліків до оптимізації логістики. Компанії намагаються випередити цю хвилю — це нагадує ситуацію, коли б ви наперед знали про вихід iPhone і прагнули заздалегідь підготувати додаток для нього.
Підсумкові міркування
Квантовий сектор знаходиться в дуже ранній фазі розвитку з високою волатильністю, але інтерес до нього стрімко зростає — як з боку інвесторів, так і з боку споживачів. Хоча найближчим часом можна очікувати продовження імпульсу, гнатися за цими акціями зараз не обов'язково. Цей сектор не зникне — він продовжуватиме рости, і слідкувати за ним варто, оскільки квантові обчислення цілком можуть стати наступною великою технологічною межею.