Сектор, що знову й знову відновлюється
Серед усіх напрямів, пов'язаних зі штучним інтелектом, окрема група компаній виділяється стабільністю своєї висхідної траєкторії. Йдеться про виробників оптичного мережевого обладнання. Протягом усього року їхні акції демонструють характерну поведінку: після кожного просідання вони не лише повертаються до попередніх рівнів, а й оновлюють максимуми. Саме ця здатність раз за разом «перезавантажуватися» після спадів зробила сектор одним із найпривабливіших напрямів інвестування у 2026 році.
Історія Lumentum: пауза, що тривала недовго
Показовим прикладом є компанія Lumentum. Після публікації квартальної звітності її акції відкотилися назад, попри те що прибуток перевищив очікування, а виручка стрімко зросла. Однак ця пауза виявилася короткочасною. Папір швидко відновився і піднявся до рекордних позначок після новини про включення компанії до індексу Nasdaq 100. У підсумку котирування Lumentum зросли приблизно на 172% з початку року і більш ніж на 1000% за останні дванадцять місяців — одне з найсильніших зростань, спричинених бумом штучного інтелекту.
Coherent: подібний сценарій
Компанія Coherent розповідає схожу історію. Після власного післязвітного просідання її акції знову пішли вгору, показавши тризначне зростання у відсотках з початку року. Додатковим чинником підтримки стала участь керівника Coherent у візиті президента США до Китаю, що, схоже, також підштовхнуло котирування вгору цього тижня.
Чому зростає весь сектор
Загалом уся група оптичних мережевих компаній різко зросла на тлі прискорення витрат на інфраструктуру штучного інтелекту. Причина проста й фундаментальна: такі компанії, як Coherent і Lumentum, постачають саме ту технологію, яка використовується для побудови інфраструктури центрів обробки даних. Чим інтенсивніше розгортається штучний інтелект, тим більший попит на оптичні рішення, що з'єднують обчислювальні потужності всередині дата-центрів.
Питання, що залишається відкритим
Попри вражаючу динаміку, перед інвесторами постає головне питання на майбутнє: яка частина очікуваного масштабного розгортання штучного інтелекту вже закладена в нинішні ціни акцій. Іншими словами, наскільки ринок уже наперед «оцінив» майбутній попит — і скільки потенціалу зростання ще залишається. Відповідь на це питання визначатиме, чи зможе сектор оптичних мереж і надалі залишатися головним героєм ринку, чи його стрімке піднесення вже значною мірою відображене у поточних котируваннях.