Історичне IPO SpaceX
Головна подія тижня — вихід SpaceX на торги на біржі NASDAQ, що стало найбільшим первинним публічним розміщенням акцій в історії. Компанія залучила рекордні $75 мільярдів. Це більш ніж удвічі перевищило приблизно $29,4 мільярда, залучені Saudi Aramco, чиє розміщення у 2019 році було найбільшим до сьогоднішнього дня.
SpaceX та її банкіри встановили ціну IPO на рівні $135 за акцію, що давало ракетній компанії оцінку в $1,77 трильйона ще до початку торгів. Акції відкрилися на рівні $150 і швидко підскочили до $176, що підняло оцінку компанії вище $2 трильйонів. Цю оцінку у $2 трильйони компанія утримувала протягом усього торгового дня. Перший день торгів акції закрили на рівні $160,95 — це більш ніж на 19% вище за ціну IPO.
Це розміщення також зробило Ілона Маска першим у світі трильйонером — завдяки його сукупним часткам у SpaceX та Tesla.
Нафта дешевшає на тлі зближення США та Ірану
Ціни на нафту різко падали, оскільки США та Іран, за повідомленнями, наближаються до офіційної угоди, яка могла б знову відкрити Ормузьку протоку та суттєво зменшити побоювання щодо тривалого порушення глобальних поставок енергоносіїв. Американська нафта сповзла до середини діапазону $80-х, тоді як нафта Brent впала приблизно на 4% і опустилася нижче $87 за барель.
Представники адміністрації Трампа заявили, що зараз існує 80% ймовірність підписання угоди сторонами найближчими днями. Пакистанські посадовці, залучені до переговорів, кажуть, що остаточно узгоджений текст уже досягнуто. Водночас міністр закордонних справ Ірану заявив, що меморандум про взаєморозуміння «ще ніколи не був таким близьким».
Утім, умови угоди залишаються під питанням — з'явилися повідомлення, що пресі було оприлюднено неточну версію угоди. Попри це, на ринку все одно спостерігався оптимізм щодо потенційної домовленості та закладання в ціни сценарію миру. Проте, як відомо, будь-який збій у переговорах може швидко знову розпалити волатильність в енергетичному комплексі — що ми вже багато разів бачили в минулому.
Nvidia робить ставку на китайський ринок
На запитання про те, що привернуло увагу під час сесії, прозвучала відповідь щодо Nvidia. За повідомленнями, компанія сповіщає китайських клієнтів, що її нові процесори Vera CPU можуть стати доступними вже у серпні і що вони можуть починати розміщувати замовлення.
За даними Reuters, деякі китайські клієнти виявили зацікавленість у чипі, хоча достеменно невідомо, хто саме. У повідомленні йдеться, що одна велика китайська хмарна компанія планує замовити понад 300 серверів, кожен з яких містить два процесори Vera CPU. Також зазначається, що китайські клієнти, як очікується, розгортатимуть ці чипи у своїх закордонних дата-центрах для тестування.
Чип Vera, за повідомленнями, коштує значно більше за $20 000 до оптових знижок і дозволяє Nvidia конкурувати з такими гравцями, як Intel та AMD, що домінували на цьому ринку. Це демонструє, наскільки важливим є китайський ринок для Nvidia, де продажі компанії практично випарувалися. Однак головне питання — коли відбудеться перше відвантаження, адже, як відомо, чип H200 уже зіткнувся з перешкодами.
Meta розриває угоду через спротив Китаю
Meta, за повідомленнями, розірвала відносини з Manus, згортаючи свою угоду про придбання після спротиву з боку Китаю. За даними Bloomberg, Meta заблокувала доступ персоналу Manus до даних від початку місяця. Працівники Meta також більше не можуть користуватися інструментами Manus.
Варто нагадати, що Manus — це сінгапурський AI-стартап з китайським корінням, і Пекін ще у квітні вимагав скасування угоди. Це додає елемент ризику, пов'язаного з китайськими заголовками, до акцій так званої «Чудової сімки» (Mag 7).
Що чекає на ринки наступного тижня
Угода Paramount Skydance і Warner Brothers
На запитання про те, на що варто звертати увагу наступного тижня, прозвучала згадка про історію з Paramount Skydance. З'явилося повідомлення від Politico про те, що Міністерство юстиції схвалило заявку на $111 мільярдів для придбання компанією Paramount Skydance активів Warner Brothers Discovery, усунувши головну регуляторну перешкоду, яка ще на початку цього тижня здавалася під питанням. Угоду визнали такою, що не становить загрози для поточного медіасередовища. За цим звітом, DOJ схвалив придбання Paramount, і тепер очікується остаточне підтвердження.
Перше засідання FOMC під головуванням Кевіна Уорша
Наступного тижня відбудеться перше засідання Федерального комітету з відкритих ринків під головуванням Кевіна Уорша. Ринки очікують, що ФРС утримає ставки незмінними. Останні дані посилили позицію «вище довше», й інвестори тепер відсувають очікування будь-якого суттєвого зниження ставок, водночас уважно стежачи за будь-яким зрушенням у «точковому графіку» (dot plot) ФРС або у прогнозному керівництві.
Ключовою точкою уваги буде тон нового голови Уорша та те, чи сигналізуватиме ФРС про терпіння щодо інфляції, чи відкриє двері для підвищення або зниження ставок пізніше цього року.
Великий тиждень для центральних банків
На запитання, за чим стежитиме він, прозвучала відповідь про насичений тиждень дій центральних банків. Банк Англії (BOE), як очікується, залишить ставку на рівні 3,75%. Цікаво буде почути, що скаже Ендрю Бейлі на тлі того, що Європейський центральний банк (ECB) цього тижня підвищив ставку на 25 базисних пунктів.
Також очікується, що Банк Японії (BOJ) підвищить ставку до 1% — це був би найвищий рівень за понад 30 років після десятиліть м'якої монетарної політики. Резервний банк Австралії (RBA), як очікується, візьме паузу після трьох підвищень, але після цього, як прогнозується, відновить підвищення ставок. Тож буде дуже цікаво побачити, на якому етапі перебувають усі ці центральні банки.
Інші орієнтири
На ринках США буде скорочений торговий тиждень. Серед іншого, в центрі уваги — китайські економічні індикатори. Також триватиме спостереження за заголовками щодо Ірану, оскільки президент Трамп явно сигналізує, що щось може статися вже цими вихідними.