Огляд ринкових настроїв
На тлі відкату цін на нафту увагу привертають кілька гучних історій Уолл-стріт, де компанії отримують перегляди цільових цін. Спільним знаменником для всіх цих рухів є тема штучного інтелекту — як у сфері моніторингу ШІ-систем, так і в напівпровідниках, що живлять ШІ-інфраструктуру.
Datadog: апгрейд до рейтингу «buy»
Datadog рухається вгору завдяки перегляду цільової ціни. Компанія підвищена з рейтингу «hold» до «buy», а нова цільова ціна встановлена на рівні 300 доларів — це суттєвий стрибок із попередніх 190 доларів. Підставою для апгрейду стали нещодавні розмови з клієнтами та керівниками галузі, які вказують на сильніше зростання попереду. Акції на цьому тлі додають близько 1,25%.
Історія ШІ навколо Datadog по суті стає масштабнішою. Компанії досі зосереджені на впровадженні ШІ та скороченні витрат на ШІ; бізнеси поспішають будувати ШІ-інструменти та агентів ще до того, як починають перейматися ефективністю. Це має пряме значення для Datadog, оскільки її програмне забезпечення допомагає компаніям моніторити й керувати цими ШІ-системами після їх запуску, що робить Datadog великим бенефіціаром тренду.
Очікується, що наступна хвиля впровадження ШІ — так званий агентний ШІ (Agentic AI), де програмне забезпечення здатне виконувати дії від імені користувача — потребуватиме більше платформних інструментів Datadog. Існували певні занепокоєння щодо OpenAI, оскільки це великий клієнт Datadog, проте ці побоювання відійшли на другий план: нещодавні коментарі OpenAI свідчать, що Datadog залишається критично важливою частиною її технологічного стеку.
Texas Instruments: підвищення цільової ціни до 345 доларів
Настрої щодо Texas Instruments стають дедалі більш оптимістичними. Цільову ціну підвищено до 345 доларів із попередніх 280 доларів, при цьому підтверджено рейтинг «buy». Texas Instruments залишається найкращим вибором (top pick) у сегменті аналогових напівпровідників.
Аналітики вказують на зміцнення відновлення ринку аналогових чипів та зростання попиту, пов'язаного з ШІ-інфраструктурою, що добре віщує для компанії. Особлива увага приділяється великій можливості в управлінні живленням дата-центрів — часто недооціненій частині історії розбудови ШІ. Очікується, що Texas Instruments почне нарощувати частку ринку в застосуваннях живлення дата-центрів уже в другій половині цього року.
Коли йдеться про ШІ, заголовки та основну увагу зазвичай отримує Nvidia. Однак прогнозується, що ринок аналогових та силових напівпровідників, пов'язаних із дата-центрами, зростатиме приблизно на 30% щорічно. За оцінками, ринок постачання живлення (power delivery) може розширитися приблизно з 2 мільярдів доларів у 2026 році до близько 12 мільярдів доларів до 2028 року — тобто додаткові 10 мільярдів доларів зверху. Тому конкурентне позиціонування Texas Instruments виглядає вигідним. Акції компанії на цьому тлі додають близько 2,5%.
Lam Research: новий 52-тижневий максимум
Lam Research також піднялася, сягнувши нового 52-тижневого максимуму — сьогодні ціна досягла 390 доларів, акції зросли на 6%. Настрої щодо цієї компанії стають оптимістичнішими: цільову ціну підвищено до 400 доларів із попередніх 330 доларів, зі збереженням рейтингу «outperform», що по суті є еквівалентом рейтингу «buy».
Нещодавні зустрічі з менеджментом Lam Research зміцнили впевненість у тому, що зумовлений ШІ цикл витрат на напівпровідники ще має простір для зростання. Ключова тема тут — попит на ШІ-інфраструктуру. Виробники чипів продовжують агресивно витрачати на обладнання, необхідне для виготовлення передових ШІ-чипів, що безпосередньо приносить користь Lam Research. На цьому тлі акції ралійструють.
Вважається, що оцінки Уолл-стріт досі не повністю враховують потенціал зростання. По суті, треба «слідувати за грошима» — а вони йдуть у витрати на обладнання для виготовлення пластин (wafer fab equipment). Саме це є головною історією, і очікується, що 2027–2028 роки можуть стати ще масштабнішою історією для Lam Research.
Додаткові спостереження
Серед інших згаданих імен — Paychex, Rocket Lab та Firefly. Окрему увагу привернули Seagate та Western Digital, які також досягли 52-тижневих максимумів і раніше отримали підвищення цільових цін на тлі позитивних коментарів.