Лідер ринку напівпровідників у 2026 році
Акції компанії Applied Materials (AMAT) демонструють вражаючу динаміку від початку року, суттєво випереджаючи не лише сектор напівпровідників у цілому, але й широкий технологічний ETF XLK. Така перевага не випадкова — компанія є ключовим постачальником обладнання для Taiwan Semiconductor, яка виробляє близько 90% передових комп'ютерних чипів у світі. Це робить AMAT класичною інвестицією в стилі "лопати під час золотої лихоманки": замість того, щоб ставити на конкретного виробника чипів, інвестор отримує експозицію до всієї індустрії через постачальника необхідних інструментів виробництва.
Фотоніка — новий горизонт зростання
Окрім традиційного напівпровідникового бізнесу, варто звернути увагу на ще один напрямок, який може залишатися поза увагою більшості інвесторів — фотоніку. Ця технологія базується на генерації та використанні світла для різних цілей, зокрема для виготовлення оптоволоконних кабелів. Дата-центри для штучного інтелекту критично залежать від таких кабелів через потребу в надвисокій швидкості передачі даних та мінімальній затримці. AMAT є постачальником обладнання для виробництва компонентів цієї сфери.
Серед компаній фотонічного сектора особливо виділяється Lumentum, яка нещодавно приєдналася до індексу NASDAQ і зросла приблизно на 1200% протягом року. Це наочно демонструє масштаб попиту на фотонічні рішення в епоху бурхливого розвитку ШІ-інфраструктури.
Графічна картина: висхідний клин і ключові рівні
При детальнішому розгляді графіка AMAT перед публікацією звіту простежується формація висхідного клина. Короткочасний пробій привів ціну до історичного максимуму на рівні 448,45 долара, після чого відбулася певна корекція. Серед важливих горизонтальних рівнів варто виокремити:
- Попередній максимум закриття, який збігається з мінімумами поблизу позначки 417 доларів.
- Ще один важливий рівень, де попередні максимуми відповідають подальшим мінімумам — близько 377 доларів.
Ціна залишається вищою за всі ключові ковзні середні, причому всі вони мають висхідний напрямок. 5-денна експоненційна ковзна середня (темно-синя) проходить трохи нижче рівня 431. 21-денна EMA вирівнюється з лінією тренду в районі 408. Це свідчить про загалом сильну технічну структуру.
Імпульс і обсяги торгів
Індикатор RSI формує симетричний трикутник — досить типова картина перед публікацією звітності, коли імпульс дещо слабшає. Аналіз профілю обсягів торгів показує менший вузол активності між рівнями 384 і 400. Однак справді значне падіння торгівельної активності спостерігається лише при зниженні нижче приблизно 320 доларів. Це створює певну "подушку безпеки" на нижніх рівнях.
Приклад стратегії: довгий метелик на колах
Для тих, хто розглядає торгівлю опціонами навколо звіту, заслуговує на увагу стратегія "метелик" з експірацією 17 або 18 липня. Очікуваний рух ціни складає плюс-мінус 21% протягом наступних приблизно 64 днів.
Структура трейду виглядає так: купівля одного метелика на колах зі страйками 480/520/560 за дебет у 3 долари (загалом 300 доларів). Це бичача стратегія з обмеженим ризиком — максимальна втрата дорівнює сплаченій премії в 300 доларів.
Точки беззбитковості:
- Нижня — 483 долари (приблизно +8,5% від поточних рівнів).
- Верхня — 557 доларів (приблизно +25%).
Найвигідніша точка — експірація точно на короткому страйку 520 доларів, що принесло б прибуток у 3700 доларів. Оскільки очікуваний рух складає 21%, верхня точка беззбитковості перебуває саме в межах цього прогнозованого діапазону. Однак існує ризик: якщо ціна зробить більший за очікуваний рух і перетне верхню точку, прибуткова позиція може перетворитися на збиткову.
Переваги стратегії "метелик"
Важливо пам'ятати, що опціонні позиції не обов'язково тримати до експірації. У разі сильного руху і отримання прибутку трейдер може просто закрити позицію раніше та зафіксувати результат. Це дає гнучкість в управлінні ризиком.
Ключова перевага стратегії "метелик" полягає в тому, що вона дає експозицію до зростання без значних початкових витрат. Це особливо актуально для дорогих опціонів з високими преміями, як у випадку AMAT. Якби трейдер спробував реалізувати схожу ідею через звичайний колл-вертикальний спред, довелося б витратити значно більше коштів наперед. Метелик стає більш капіталоефективним способом зіграти на прогнозованому зростанні.
Висновок
AMAT представляє собою привабливий технічний кейс — компанія близька до історичних максимумів, виступає критичним постачальником для багатьох високотехнологічних продуктів і одночасно має експозицію до перспективних напрямків на кшталт фотоніки. Поєднання сильної фундаментальної історії з відкритими можливостями опціонних стратегій робить цей актив цікавим об'єктом для аналізу як довгострокових інвесторів, так і трейдерів, які прагнуть скористатися короткостроковими рухами навколо звітності.