Загальний контекст ринку
Цього тижня ринок демонструє позитивну динаміку, попри тривожні дані щодо інфляції, які з’явилися на початку тижня. Сильні показники роздрібних продажів та позитивний звіт Cisco підтримують зростання, хоча всередині самих даних про роздрібні продажі помітне зростання експортно-імпортних витрат, яке перевищило очікування. Ця тенденція також простежується в показниках CPI та PPI. Проте ринок наразі ігнорує ці сигнали, зосереджуючись на триваючому імпульсі та тижні експірації опціонів, який підштовхує ціни вище, оскільки актив пробиває страйки на висхідному русі.
Ford: пробій на хвилі енергетичного оптимізму
Фундаментальна картина
Ford демонструє вражаючі рухи догори, додавши близько 20% лише за останні п’ять торгових сесій. Драйвером є оптимізм, пов’язаний із новим бізнесом компанії у сфері зберігання енергії. Цей імпульс вивів акцію в позитивну територію з початку року.
Технічний аналіз
З технічного боку формування виглядає особливо цікавим. Якщо ціна втримається вище позначки 14, це означатиме новий максимум із пробиттям пікових значень кінця лютого. Внутрішньоденно ціна вже досягала 14,94, а старий рівень близько 14,50 наразі співпадає зі попередніми вершинами грудня та лютого. Позначка 14 виступала неодноразовим максимумом і була рівнем гепу перед попереднім низхідним рухом, який знизив ціну до зони низьких 11.
Перед цим потужним рухом догори сформувався симетричний трикутник — типова фігура, яка часто передує підвищеній волатильності. Такий період низької волатильності зі стисканням цінового діапазону зазвичай завершується енергійною реакцією, коли ціна пробиває одну з меж. Цей сценарій реалізувався у поточному випадку.
Цікавим прикладом є бичача дивергенція на RSI: індикатор зростав, тоді як ціна знижувалася, після чого почалася стабілізація. Зараз RSI пробиває рівень 70, входячи в зону перекупленості, що додає бичачих сигналів. Профіль обсягів демонструє вузол у діапазоні 13,60–13,90, що може стати зоною підтримки при поверненні до позначки 14.
Окремо варто звернути увагу на формування «чашки з ручкою», яке простежується протягом останніх кількох місяців і підтверджує можливість продовження пробою.
Стратегія торгівлі
Через високу волатильність ключовим є чітке визначення ризику. Запропонована стратегія — купівля колл-спреду 15/18, який можна придбати приблизно за 50 центів. Це невеликий грошовий внесок, але він обмежує ризик. Якщо імпульс вище 14,50 збережеться і пробій виявиться справжнім, ціна може досягти зони 18 протягом наступного місяця.
Corning: бенефіціар буму штучного інтелекту
Фундаментальні переваги
Corning зросла понад 130% з початку року. Ключовим фактором є позиціонування компанії в умовах розвитку штучного інтелекту. Партнерство з Nvidia, оголошене близько тижня тому, виявилося надзвичайно вигідним і, ймовірно, продовжуватиме приносити користь. Компанія перебуває у вигідній позиції на тлі зростання капітальних витрат і розбудови інфраструктури у сфері ШІ.
ШІ потребує оптоволоконних кабелів для передачі даних — це ще один сегмент, у якому працює Corning через свій фотонний бізнес. Додатковим попутним вітром можуть стати очікування щодо постачання гнучкого скла для складаного iPhone, про що, можливо, оголосять на Worldwide Developers Conference у червні.
Технічна картина
Графік демонструє висхідний канал. Ціна наближається до верхньої межі — внутрішньоденні максимуми вже сягнули 211,79. Можна провести і стрімкіший трендовий канал, починаючи з мінімумів після звіту про прибутки.
Серед горизонтальних рівнів інтересу: 176 — старі максимуми та наступні мінімуми після гепу; 162,50 — ще один старий максимум; 165,50 — рівень, пов’язаний із гепами; 149 — старі максимуми, що згодом стали мінімумами. Це класичний патерн перетворення старого опору на нову підтримку та навпаки.
5-денна EMA проходить біля 200, 21-денна EMA — біля 178. Обидві залишаються в межах широкого каналу. RSI дещо знижується, але залишається у зоні перекупленості вище 70. Профіль обсягів показує вузол у діапазоні 190–200 і менший — у зоні 160–170.
Стратегія торгівлі
З огляду на тривале висхідне «сходження» доцільною є стратегія buy-write: купівля акцій з одночасним продажем липневого колу зі страйком 250. Цей колл можна продати приблизно за 13 доларів. Стратегія дає ініціатору близько 28% потенціалу зростання впродовж 64 днів, що значно. Точка беззбитковості знижується до 192, що додає захисту на випадок слабкості. Це класична стратегія довгострокового утримання з отриманням премії та можливістю участі в подальшому зростанні.
Broadcom: відновлення імпульсу після бічного руху
Фундаментальна перспектива
Broadcom — компанія, яка продовжує отримувати вигоди від технологічних тенденцій. Її нещодавно підвищили кілька аналітиків. Ціна піднімається до історичних максимумів, хоча останній тиждень-два спостерігається бічний рух, що допомагає відпрацювати перекупленість. Звіт про прибутки очікується 3 червня.
Технічна структура
На графіку чітко простежується фігура «чашка з ручкою»: суттєвий максимум, зниження, формування дна, повернення до початкового рівня опору, ще одне зниження та ралі, що завершує формацію. Це той самий патерн, на який варто звертати увагу при пошуку пробою.
Як і Corning, Broadcom рухається у висхідному каналі. Корисною технікою є проведення трендових ліній після гепу догори. Старі максимуми на рівні 415 повернулися як повторювана точка низької цінової активності — внутрішньоденні мінімуми могли пробивати цей рівень, але закриття залишалися приблизно на ньому. Рівень гепу 394–382 також заслуговує на увагу, оскільки гепи можуть повертатися у фокус через тривалий час.
Ціна перетинає 5-денну EMA близько 426,87, а 21-денна EMA проходить біля 410, що збігається з трендовою лінією — потенційне місце конфлюенції. RSI рухався донизу, але пробиває низхідну трендову лінію — варто стежити, чи зможе акція утримати максимуми і повернутися у зону перекупленості. Профіль обсягів показує невеликий вузол у діапазоні 393–407 та ще один у 370–380.
Стратегія торгівлі
Запропонована стратегія — купівля червневого колл-спреду 430/480 із одночасним продажем пут-опціону «поза грішми». Якщо ціна знизиться, у трейдера є можливість придбати акцію за кращою ціною. Продаж путу 380 фактично дає змогу зайти в акцію приблизно на поточному рівні — лише на кілька доларів дорожче, що є дуже близько до внутрішньої вартості. Це дозволяє ініціатору отримати додатковий потенціал зростання від поточного рівня. У разі слабкості акція потрапить до портфеля нижче 390, біля рівня 400, який виглядає як зона підтримки.
Підсумок
Об’єднавчою темою всіх трьох вибраних акцій є потужний імпульс. Ford, Corning і Broadcom демонструють схожі технічні патерни — від «чашки з ручкою» до висхідних каналів і пробиття трендових ліній RSI. Усі три стратегії побудовані з акцентом на визначення ризику: чи то через обмежений колл-спред, чи то через стратегію buy-write із отриманням премії, чи то через комбінацію колл-спреду з проданим путом, що дає змогу увійти в акцію на кращому рівні. У середовищі, де ринок ігнорує інфляційні сигнали і рухається на хвилі імпульсу та експірації опціонів, дисциплінований підхід до управління ризиком набуває особливого значення.