Безпрецедентний рух акцій
Акції Intel переживають справді історичний період. У квітні компанія продемонструвала зростання на 114%, а цього ранку акції встановили новий історичний максимум, перш ніж дещо відкотитися — частина інвесторів вирішила зафіксувати прибуток. Це вже четвертий поспіль внутрішньоденний рекорд, який встановлює компанія, і нинішня динаміка виглядає як майже метеоричний зліт. Загалом за квітень акції зросли на 100%, а у травні вже додали ще 32% — це найкращий місячний результат в історії компанії. Поточна ціна тримається на рівні близько 124,34 долара за акцію.
Перегляд цільових цін з боку аналітиків
Одним із сьогоднішніх каталізаторів став перегляд цільової ціни з боку BFA. Аналітики підвищили цільовий орієнтир до 96 доларів — це збільшення з попередніх 56 доларів, тобто коригування на 40 доларів. Цікаво, що навіть нова цільова ціна залишається нижчою за поточну ринкову вартість акцій. Крім того, BFA зберегла рейтинг "нижче ринкового" (underperform), тож йдеться не про повноцінно бичачу позицію, а радше про більш оптимістичний погляд порівняно з попереднім.
Угода з Apple як ключовий драйвер
У п’ятницю інформація про те, що Intel вироблятиме чипи для деяких пристроїв Apple, досягла піку інтересу серед інвесторів. Поки що неясно, для яких саме продуктів виготовлятимуться ці чипи, але новина суттєво допомагає у відновленні фаундрі-бізнесу Intel. За оцінками аналітиків, угода з Apple може забезпечити приблизно 10 мільйонів доларів продажів до 2030 року. Водночас BFA вважає, що значна частина цього потенціалу вже закладена в ціну акцій, оскільки чутки про цю співпрацю циркулювали протягом місяців. Контекстом стало повідомлення компанії про те, що її фаундрі-підрозділ веде переговори з клієнтами щодо процесорів на базі ARM.
Колосальна капіталізація сектора
П’ятнична сесія була особливо вражаючою для всього сектора напівпровідників. Intel, Micron і Nvidia разом додали майже 280 мільярдів доларів ринкової вартості лише за один торговий день. Саме тоді Intel пробила свій старий історичний максимум, встановлений ще у 2000 році, відкривши шлях до подальшого зростання.
Потенційне партнерство зі SK Hynix
Ще один важливий каталізатор сьогоднішнього руху — повідомлення про те, що Intel і SK Hynix розглядають можливість спільних науково-дослідних робіт. Існує ймовірність інтеграції продуктів Intel у вироби SK Hynix. Хоча компанія раніше повідомляла про переговори з ще одним великим клієнтом, ніколи не розкриваючи його імені, нові репортажі з ZDNet Korea змусили ринок припустити, що цим клієнтом і є SK Hynix. Реакція ринку була миттєвою: акції SK Hynix підскочили на 13% за одну сесію, вивівши південнокорейський індекс Kospi на новий рекорд і навіть спричинивши тимчасову зупинку торгів.
Торгові стратегії та оцінки ризику
З точки зору активного трейдингу, поточна ситуація вимагає агресивного підходу. Йдеться про класичну торгівлю на моментумі — високий ризик за високу винагороду. Зокрема, аналізувалися кол-опціони зі страйком 150 доларів за ціною 5 доларів. На відкаті ці опціони втратили близько 50% вартості, що, втім, робить вхід зараз менш ризикованим. Ключовий ціновий рівень для відскоку — приблизно 125 доларів, і акції наразі поважають цей рівень підтримки.
Стратегія передбачає ризик усього преміуму, з ціллю прибутку близько 10 доларів за умови збереження моментуму. Існує реальна ймовірність руху акцій до 150 доларів вже цього тижня. Єдиний серйозний ризик, що може зупинити загальне ринкове ралі — потенційне загострення конфлікту на Близькому Сході.
Нова епоха для компанії
Сучасний Intel — це зовсім не та компанія, яку трейдери знали впродовж десятиліть. Йдеться про принципово інший актив, що став улюбленцем роздрібних інвесторів. Багато людей створюють покоління багатства на цьому русі за останні два місяці. Варто згадати, що ще у 2024 році акції торгувалися на рівні близько 20 доларів. Зростання на 20% за останні п’ять-шість тижнів і вже подвоєння цін після пробиття історичних максимумів свідчать про те, що поки попит зберігається, моментум навряд чи зупиниться.