Загальна картина сесії
Торгова сесія завершилася ознаками подальшого розширення «бичачого» ринку — зростання охопило ширше коло акцій, а не лише вузьку групу лідерів. Центром уваги в цей день став фінансовий сектор, який намагався перебрати фокус інвесторів на себе.
Банківський сектор: нові історичні максимуми
Біржовий фонд KBW Bank ETF досяг свіжого історичного максимуму. Акції одразу кількох провідних фінансових установ оновили внутрішньоденні рекорди: JP Morgan, Bank of America, Goldman Sachs та Morgan Stanley торкнулися нових максимальних позначок. Citigroup піднявся до найвищого рівня за кілька років.
В основі цього ралі — посилення ставок інвесторів на те, що поєднання стійкого економічного зростання, пожвавлення активності на ринках капіталу та більш стабільного геополітичного тла здатне підтримати сильніші прибутки банківського сектору.
Попри ці рекорди, сектор у цілому завершив день зниженням приблизно на пів відсотка — це сталося після оголошення рішення Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC).
CarMax: падіння попри сильний звіт
Акції CarMax (KMX) впали приблизно на 9% після публікації квартальної звітності. Парадокс полягає в тому, що і прибуток, і виручка перевершили очікування Уолл-стріт. Прибуток на акцію склав $1.31, що впевнено перевищило прогнози інвесторів.
Однак ринок зосередився не на цих сильних показниках, а на негативних аспектах: тиску на маржу, слабшій прибутковості порівняно з минулим роком, а також на коментарях керівництва щодо триваючих операційних викликів та необхідності скорочення витрат.
Важливий контекст — перед звітом акція вже зросла більш ніж на 30% за попередній місяць, що встановило дуже високу планку очікувань для результатів. Коли реальність не перевершила ці завищені сподівання, відбулася корекція. На тлі цього знижувалися й акції конкурента Carvana, оскільки інвестори переоцінювали перспективи ринку вживаних автомобілів.
Lionsgate і Netflix: спростування чуток про поглинання
Це продовження історії, що обговорювалася напередодні. Акції студії Lionsgate впали більш ніж на 6% після того, як Netflix публічно спростував повідомлення про нібито намір придбати студію.
Цей рух стер частину ралі попереднього дня (вівторка), коли акції зросли майже на 14% на хвилі спекуляцій, що Netflix може стати покупцем на тлі триваючої консолідації медіаіндустрії. Акції самого Netflix також знизилися, оскільки інвестори осмислювали офіційне спростування компанії. Це стало черговим нагадуванням: чутки про поглинання здатні різко рухати медійні акції навіть тоді, коли жодних формальних перемовин про угоду насправді не ведеться.
Рішення ФРС: ставки без змін у дебютне засідання Ворша
Федеральна резервна система залишила процентні ставки без змін. Це було перше засідання під керівництвом Кевіна Ворша на посаді голови.
Реакція ринку виявилася різко негативною: Ворш зазнав найгіршої реакції на «день ФРС» серед акцій індексу S&P для нового голови з 1994 року. Усі основні індекси повністю опустилися в червону зону перед закриттям.
Спостерігалося драматичне вирівнювання кривої дохідності облігацій:
- Дворічні папери зросли на 16 базисних пунктів — до 4.2%.
- Десятирічні підскочили більш ніж на шість базисних пунктів — до 4.49%.
- Тридцятирічні зросли майже на два базисні пункти.
Цей рух був охарактеризований як «майже дефляційна ударна хвиля», що прокотилася ринками.
Орієнтири на наступний торговий день
На наступну сесію в центрі уваги залишатимуться:
- Подальша реакція на рішення ФРС та пресконференцію — особливий інтерес становить те, як відкриються ринки.
- Первинні заявки на допомогу з безробіттям, які, за прогнозами, мають знизитися порівняно з попереднім тижнем.
- Звітність Accenture: ринок очікує прибуток на акцію $3.70 при виручці $18.82 млрд, що відповідало б приблизно 6% зростанню рік до року.
Окрема примітка: це останній торговий день тижня — у п'ятницю ринки закриті через свято Juneteenth.
