Загальна картина по акціях FedEx (FDX)
Останнім часом акції FedEx демонструють приємний висхідний тренд. На графіку чітко простежується серія послідовно зростаючих локальних мінімумів («вищих мінімумів»): відлік починається від низу на рівні 274, після чого утворюється ще один вищий мінімум, потім наступний і ще один. Ціна впевнено просувалася вгору, рухаючись уздовж 200-періодної ковзної середньої на 90-денному графіку з 4-годинним таймфреймом.
Найбільш помітна нещодавня подія — пробій рівня 320, який, ймовірно, встановив нову «підлогу» короткострокової підтримки. Саме на цей рівень 320 та на 200-періодну ковзну середню варто орієнтуватися як на опорну зону. Цьому пробою передував рух до рівня 348 буквально цього тижня.
Ознаки можливої паузи у тренді
Попри сильний висхідний рух, з'явилися сигнали, що тренд може взяти «перепочинок» нагорі. Якщо подивитися на ситуацію на денному графіку, складається враження, що після такого хорошого руху настав час для паузи.
20-денна ковзна середня поводилася досить добре, підтримуючи рух до максимуму. Однак учора ціна закрилася нижче мінімуму дня історичного максимуму (дня найвищого піку в межах цього ралі). Це може бути першою сигнальною ознакою початкової паузи у тренді — першою можливістю для перепочинку після злету.
Питання: чи не суперечить це бичачому тренду?
Виникає логічне запитання: якщо йдеться про серію вищих мінімумів, хіба це не свідчить про бичачий (висхідний) тренд? Чи це хибне трактування?
Відповідь: ні, це абсолютно правильне трактування — серія вищих мінімумів дійсно вказує на бичачий тренд. Однак, якщо дивитися на ситуацію очима трейдера, який шукає причини для фіксації прибутку (тейк-профіту), то перша така можливість зазвичай з'являється саме після гарного руху, як цей. Тут стався пробій угору, після чого по суті був досягнутий рівень горизонтального опору. Максимум було сформовано ціновою дією два дні тому, а сьогодні відкриття відбувається нижче цього максимуму. Це й може бути першим кроком до паузи в русі.
Природа пауз і консолідацій
Важливо пам'ятати, що паузи та консолідації можуть проявлятися двома способами:
- через рух ціни вниз, тобто через відкат;
- через рух у часі, коли ціна просто рухається вбік (бічна консолідація).
Якщо акція просто рухатиметься в бік (вбік), бики все одно розглядатимуть це як цікаву можливість. Якщо ж відбудеться відкат до 20-денної ковзної середньої з подальшим відскоком, бики так само сприйматимуть це як привабливу нагоду для входу. Тобто загальний висновок зберігається: це все ще бичачий висхідний тренд. Стратегія ж, описана нижче, спрямована на те, щоб скористатися саме можливістю короткого консолідаційного періоду протягом наступних одного-двох днів — і тільки.
Питання: який приклад угоди на сьогодні?
Відповідь: прикладом є короткий колл-вертикал 335/345 (short call vertical).
Суть стратегії така:
- продається колл-опціон зі страйком 335;
- максимальний збиток обмежується на рівні 345 (тобто верхня нога, що визначає максимальний ризик).
Це сценарій із визначеним (обмеженим) ризиком. Його ключові параметри:
- Максимальний прибуток досягається, якщо акція рухається вбік або нижче — під рівнем 335.
- Точка беззбитковості — 338 з чвертю (338,25). Поки ціна тримається вище цього рівня, позиція зазнає втрат.
- Максимальний збиток настає за будь-якої ціни вище 345.
Таким чином, ця угода дозволяє скористатися ситуацією, коли поточне сповільнення є лише паузою у красивому висхідному тренді FedEx. Загальний підхід у наведеному прикладі для FedEx — це саме колл-вертикал.
