Загальна динаміка та порівняння з ринком
Акції FedEx (тикер у фіолетовому кольорі на графіках) демонструють значне зростання, яке перевершує не лише власний промисловий сектор — хоч він і не є найкращим бенчмарком для цієї компанії, — а й індекс S&P 500. Планка очікувань перед звітом про прибутки встановлена високо, і для цього є вагомі підстави.
Якщо подивитися конкретніше на інших великих гравців у сфері вантажоперевезень, FedEx знову опиняється на вершині, випереджаючи XPO Logistics, Old Dominion та Amazon. Головний конкурент — UPS — зріс лише приблизно на 6,8%. Таким чином, FedEx показує дуже різке випередження галузі.
Аналіз цінового графіка
На свічковому графіку домінує висхідна лінія тренду. Історичний максимум було досягнуто на рівні 345,37. Протягом останніх кількох сесій ціна трохи опустилася нижче лінії тренду, проте наразі стабілізувалася приблизно на рівні 325 — це старий максимум і наступні мінімуми. Тож суттєвого пробою вниз поки що не сталося. Загалом, цілком звичним є те, що рух дещо вщухає перед виходом звітності.
Виділяються й інші відносні мінімуми поблизу 319 — це старий максимум та наступні мінімуми, — а також наступні максимуми після ще одного пробою біля рівня 309. Ці зони можуть бути цікавими для спостереження, якщо орієнтуватися на напрямок руху вниз.
Ковзні середні та рівні підтримки
Серед ковзних середніх, за якими ведеться спостереження, використовуються 5-денна, 21-денна, а також темно-синя (тижнева) і бірюзова (місячна) лінії. Вони сходяться досить близько в районі 327, 328, 329 — усі в межах цієї області. Це створює точку збігу (конфлюенс), оскільки ці середні також розташовані поруч із лінією тренду. Таким чином, ця зона є важливою для відстеження потенційного пробою вниз.
63-денна експоненційна ковзна середня (EMA) золотого кольору на рівні 312 забезпечує ще одну підтримуючу область.
Об'ємний профіль
При аналізі об'ємного профілю виділяється невеликий вузол активності в діапазоні приблизно від 326 до 335. Водночас значно більший пул активності розташований у межах від 285 до 317. Це і є ключові зони концентрації об'ємів.
Приклад опціонного трейду
Розглядаючи очікуваний рух ціни вперед, береться орієнтир на 21 серпня (зелена зона на графіку), що становить 59 днів наперед, з потенційним відхиленням приблизно плюс-мінус 12,4%. По суті, це досить прямолінійний трейд, що розраховує на продовження сили та пробій вище старих максимумів.
Конкретна угода: +1 вертикальний колл-спред 350/370 з датою експірації 21 серпня за дебетом 525 доларів. Це бичачий прогноз. Параметри угоди такі:
- Максимальний збиток: 525 доларів (сплачений дебет).
- Максимальний прибуток: 1475 доларів.
- Співвідношення ризику до винагороди: приблизно один до трьох — досить поширений сетап, який часто шукають трейдери.
- Точка беззбитковості: 355,25, що становить 8,3% зростання вгору.
- Очікуваний рух: 40,6 пункту, або близько 12,4%.
Угода розрахована на те, що ціна залишиться в межах цього очікуваного руху, і передбачає, що зростання вичерпається саме поблизу верхньої межі очікуваного руху — на основі цієї потенційної області.
Особливість стратегії
Варто звернути увагу, що для цього трейду обрано саме серпневий місячний цикл, а не суто гру на самому звіті про прибутки. Якщо у вас бичачий настрій щодо FedEx, такий вертикальний колл-спред дає хороше співвідношення ризику та винагороди.
