Падіння цін на нафту
Ціни на нафту опинилися в центрі уваги торгової сесії, демонструючи помітне падіння. Американська нафта марки WTI впала нижче позначки $70 за барель. Причиною стало послаблення занепокоєння щодо можливих перебоїв у Ормузькій протоці. Зокрема, спостерігалося покращення танкерного трафіку, послаблення геополітичної напруженості між США та Іраном, а також очікування додаткового експорту іранської нафти. Усі ці фактори разом допомогли зменшити побоювання щодо шокового дефіциту постачання.
Цей рух повернув обидва основні сорти нафти — Brent і WTI — до рівнів, яких не спостерігалося від початку конфлікту, що спалахнув раніше цього року. Водночас президент Трамп звинувачує нафтові компанії у завищенні цін (ціновому шахрайстві) і наполягає на проведенні розслідування Міністерством юстиції щодо цін на бензин.
Для споживачів цей знижувальний рух цін на нафту потенційно може забезпечити певне полегшення на заправних станціях у найближчі тижні. Однак важливо наголосити на ключовому нюансі: ціни на бензин зазвичай потребують кількох тижнів, щоб повністю відобразити зниження вартості сирої нафти. Тобто ефект для кінцевого споживача буде відкладеним у часі.
Розпродаж біткоїна
Біткоїн також привернув значну увагу, продовживши свій розпродаж і впавши нижче рівня $60 000. Це найнижча ціна криптовалюти від жовтня 2024 року. Падіння відбувається на тлі того, що інвестори продовжують відмовлятися від ризикових активів. Найбільша у світі криптовалюта на цей момент втратила приблизно половину своєї вартості порівняно з рекордними максимумами, яких вона досягла торік.
Тиск на актив чинять кілька факторів: послаблення ринкових настроїв, уповільнення припливу коштів до біржових фондів (ETF), а також занепокоєння щодо ліквідності в умовах, коли Федеральна резервна система підтримує середовище підвищених процентних ставок. Акції компаній, пов'язаних із криптовалютами, також опинилися під тиском, що посилило ширшу слабкість у всьому сегменті цифрових активів.
Попри нещодавнє падіння, частина криптовалютних "биків" аргументує, що цей відкат є тимчасовим скиданням (перезавантаженням), а не кінцем довгострокової стратегії біткоїна. Аналіз цільових орієнтирів підтверджує цей оптимізм: більшість фірм усе ще бачать потенціал зростання. Standard Chartered має цільову ціну $100 000 на кінець року. Інша фірма налаштована ще оптимістичніше, утримуючи цільовий орієнтир $150 000 для криптовалюти.
Загалом на ринку спостерігається цікавий розкол у настроях між інвесторами Уолл-стріт і криптовалютними інвесторами — помітна невідповідність у сприйнятті ситуації.
Рекордний лістинг SK Hynix у США
Однією з найпомітніших подій стала подача компанією SK Hynix форми F-1. Компанія планує залучити $29 млрд у рамках свого лістингу в США. За даними Bloomberg, це поставило б розміщення в число п'яти найбільших продажів акцій за всю історію. Для порівняння: розміщення Alibaba становило $25 млрд.
Згідно з документами подачі, SK Hynix очікує початку торгів 10 липня. Акції компанії зросли на цілих 300% у Південній Кореї цього року й нещодавно перетнули позначку капіталізації в $1 трлн. Компанія продовжує отримувати вигоду від ненаситного попиту на пам'ять — цей висновок підтверджується нещодавніми результатами Micron.
Зміни в індексі Dow Jones
Alphabet приєднається до промислового індексу Dow Jones перед відкриттям торгів у понеділок, 29 червня, замінивши Verizon. Наразі Verizon представляє лише незначну частку індексу — близько однієї шостої відсоткового пункта (півтора чверті відсоткового пункта). Таким чином, Alphabet стане п'ятою акцією з групи "Чудової сімки" (Mag 7), яка увійде до Dow, приєднавшись до Apple, Microsoft, Amazon і Meta.
На що звертати увагу далі
Які економічні дані виходять наступного дня? Ключовою публікацією стане PCE — улюблений показник інфляції Федеральної резервної системи (принаймні таким він був за попередніх режимів). Очікується, що звіт покаже, що ціновий тиск залишається стійко високим. Економісти прогнозують, що загальний PCE утримається на рівні приблизно 3,8%. Натомість базовий PCE, який виключає ціни на продукти харчування та енергоносії, за прогнозами, підвищиться до 3,4% порівняно з 3,3% у квітні. Цей звіт виходить услід за тим, як Федеральна резервна система підвищила свій прогноз інфляції, проєктуючи, що PCE завершить рік на рівні 3,6% із поступовим послабленням до 2027 року.
Окрім макроданих, важливі сигнали надходитимуть і від корпорацій. Звіт Darden дасть змогу побачити, як тримається сегмент дискреційного споживання в ресторанах — зокрема, як акції на кшталт "нескінченної миски пасти" впливають на маржу та прибутки. Також очікується перший звіт FedEx Freight. Враховуючи, що напередодні спостерігалася негативна реакція на звітність FedEx, цікаво буде побачити, чи буде продовження цієї тенденції з боку вантажоперевізної компанії, яку було виокремлено (spun out) в окремий бізнес. Реакція ринку на результати Micron також залишається об'єктом пильної уваги.
