Консолідація у космічному секторі: Rocket Lab купує Iridium
Цього дня багато уваги приділялося консолідації в медіаландшафті, проте паралельно відбувалася консолідація і в космічному секторі. Найбільшим кроком стало рішення Rocket Lab вийти далеко за межі лише запусків ракет: компанія оголосила про придбання оператора супутникового зв'язку Iridium за $8 мільярдів у форматі угоди, що поєднує грошові кошти та акції.
Це придбання дає Rocket Lab одразу кілька стратегічних активів: прибуткову глобальну супутникову мережу, бездротовий частотний спектр (spectrum), а також понад 2,5 мільйона абонентів. Усе це прискорює перетворення Rocket Lab на повністю інтегровану космічну компанію, здатну ефективніше конкурувати зі SpaceX.
Інвестори позитивно сприйняли угоду. Акції Rocket Lab зросли майже на 16%, а акції Iridium підскочили приблизно на 25% завдяки премії за поглинання. Завершення транзакції очікується в середині 2027 року за умови отримання схвалення акціонерів та регуляторів.
Alphabet офіційно входить до Dow Jones
Ще однією помітною подією стало офіційне включення Alphabet до індексу Dow. Це доповнило загальне зростання материнської компанії Google, акції якої за минулий рік піднялися майже на 100% завдяки прискоренню зростання у сферах штучного інтелекту, хмарних сервісів та пошуку. У «блакитному» індексі Alphabet замінив Verizon.
Багато хто розглядає цей крок як свідчення того, що Dow нарешті наздоганяє ринковий зсув у бік штучного інтелекту та мегакеп-технологій. Водночас слід зазначити, що це доповнення значною мірою символічне: відносно небагато коштів відстежує саме зважений за ціною (price-weighted) індекс Dow, а Alphabet і без того вже входить до S&P 500 та Nasdaq 100. Проте включення підкреслює статус Alphabet як однієї з найвпливовіших компаній ринку.
Це підтвердилося вже в перший день: акції Alphabet зросли приблизно на 4%, а сам Dow досяг нового рекордного закриття понад позначкою 52 000, продемонструвавши силу в перший день перебування Alphabet в індексі.
Поворот у сегменті пам'яті та масштабні інвестиції у Південній Кореї
На технологічну тематику варто звернути увагу на гарний розворот у сегменті чипів пам'яті. Акції Micron завершили день із підвищенням на 1%. Це відбулося на тлі того, що деякі інші імена в сегменті пам'яті опинилися під тиском — наприклад, Sandisk закрив день у мінусі. Аналогічну картину можна було спостерігати й під час сесії в Південній Кореї.
Цей рух стався після гучного оголошення про інвестиції з боку деяких південнокорейських компаній уночі. Ці компанії збираються витратити сотні мільярдів доларів на будівництво нових фабрик (fabs) на південному заході країни. Уряд прагне розосередити концентрацію виробництва та перебалансувати частину цього зростання.
Це має значення не лише для Південної Кореї, а й для глобальної економіки, оскільки країна домінує у виробництві чипів пам'яті DRAM. Така ситуація спричинила великий ротаційний трейд у Південній Кореї за ніч: промислові та компанії відновлюваної енергетики показали хорошу динаміку на очікуваннях, що вони виграють від масштабних інвестицій та будівництва.
Важлива тенденція полягає в тому, що хоча сегмент пам'яті раніше був бенефіціаром тих, хто виписував чеки на інвестиції, тепер ці компанії самі стають тими, хто виписує чеки. Також спостерігалося, що деякі виробники обладнання для напівпровідників показали дуже гарні двозначні прирости протягом сесії.
На що варто звернути увагу далі: Nike та споживач
Серед майбутніх подій — новий погляд на стан споживача через звітність Nike. Аналітики очікують, що компанія повідомить про прибуток на акцію (EPS) у розмірі 13 центів, що означало б падіння на 7% порівняно з аналогічним кварталом минулого року. Продажі також прогнозовано знизяться приблизно на 2% — до $10,9 мільярда.
Цифровий бізнес Nike залишається під тиском, що вказує на повільніше відновлення доходів. Акції спортивного одягу знизилися майже на 35% з початку року, демонструючи гіршу динаміку, ніж основні індекси. Проте варто врахувати, що компанія перевершувала очікування щодо прибутку в кожному з останніх чотирьох кварталів у середньому на 40%. Тож виникає питання, чи зможе вона зберегти цей історичний показник. Завтрашній звіт дасть детальніший погляд на хід зусиль з відновлення компанії, а також більше інформації про те, як витрачає кошти споживач.
Дані ринку праці та позиція ФРС
Схожа картина складається й щодо споживача в ширшому сенсі. Зручно, коли опитування про споживчу довіру виходить того самого дня, що й дані про зайнятість, адже наявність роботи робить людину впевненішою у витрачанні коштів. Це особливо цікаво, оскільки це перший зі цілої низки даних ринку праці, які надходитимуть протягом тижня.
За оцінками фахівців із Schwab, якщо ці дані продовжуватимуть виходити сильними, це посилює аргументи на користь того, щоб ФРС залишалася «яструбиною» (hawkish). Сильний ринок праці дає регулятору додатковий простір для маневру, аби зосередитися на інфляційній складовій свого мандата. Тому наступні три дні з даними щодо зайнятості обіцяють бути особливо важливими — попереду великий тиждень макроекономічної статистики.
