Загальний контекст ринку та засідання ФРС
Торговельна сесія розгортається на тлі першого дня роботи нового голови Федеральної резервної системи Кевіна Ворша та його першого засідання Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC). Жодного рішення в перший день не очікується — воно буде оголошене лише наступного дня, і саме рішення, ймовірно, виявиться «пустушкою» (nothing burger), тобто без суттєвих змін.
Ринкова реакція цього ранку не є несподіваною. Спостерігається невеликий рух донизу в багатьох акціях, які раніше показали суттєве зростання — тобто відбувається легка торгівля в режимі «risk-off» (уникнення ризику). Причина — невизначеність: учасники ринку не знають точно, якої саме позиції дотримуватиметься новий голова ФРС. На розгляд може вийти низка питань, найважливіші з яких:
- Позиція щодо монетарної політики надалі — який курс обере новий голова.
- Думка щодо зростання цін на нафту (crude) та її впливу на інфляцію.
- Оцінка коригувальних заходів — що саме новий голова вважає правильним механізмом і яким буде шлях та курс FOMC.
Окремий інтерес становить потенційна динаміка влади (power dynamic): попередній голова ФРС залишається діючим керуючим із правом голосу, тож цікаво буде побачити, чи виникне якесь протистояння. Утім, ймовірність цього оцінюється як вкрай низька. Проте сама подія очікується значно більше, ніж недавні засідання FOMC, оскільки це буде перший публічний виступ нового голови ФРС на оголошенні рішення засідання.
Перша ідея: Amazon (AMZN)
Загальна теза
Цього ж ранку з'явився заголовок про Amazon: компанія SpaceX перестрибнула її за ринковою капіталізацією, а також обійшла Microsoft.
Сама акція зробила дуже гарний відскок від 200-денної простої ковзної середньої (200 SMA) і перебуває в доброму стані відновлення — саме це і є предметом інтересу. Підхід тут короткостроковий: ідея в тому, щоб «осідлати» імпульс угору.
Торговий план
- Очікувалося, що акція втримає рівень 245; вона якраз відскочила в останні 15 хвилин.
- За умови утримання рівня — купівля короткострокових опціонів call зі страйком 250 з експірацією 26 червня, що торгуються близько 3,75 доларів або нижче. Саме це і є бажана точка входу.
- Ціль зростання — близько 8 доларів за опціоном; за оцінкою, така буде ціна опціону, якщо акція зробить рух до 256.
- Ризик — близько 60% від вартості контракту.
Очікується, що цей рух відбудеться. Звісно, він залежатиме від рішення FOMC, але ринок перебуває в доброму стані після мирної угоди (peace deal), яку, щоправда, ще треба підписати. Щойно «перо торкнеться паперу», ринки, ймовірно, шукатимуть стійке ралі. За відсутності сюрпризів від FOMC Amazon очікувано стане одним із лідерів цього руху.
Технічний аналіз Amazon
П'ятирічний графік. З погляду тренду відстежується 100-тижнева ковзна середня, яка гарно нахилена вгору. Уздовж шляху було кілька ключових тестів — один раніше, а один нещодавно дав довгостроковий рівень підтримки 216 для довгострокових інвесторів. Найважливіший недавній розвиток — прохід через рівень 240. Спочатку був стрибок угору, потім відкат (throwback) — що зовсім не є несподіванкою з погляду технічного аналізу. Коли відбувається пробій, бажано отримати підтвердження підтримки, і саме це, можливо, щойно сталося на довгостроковому огляді: відкат до 240 дозволяє трейдерам встановити рівень підтримки в довгостроковій перспективі. Максимум минулотижневої свічки ще не пробитий, тож це може стати вирішальним сценарієм слідування за трендом на цьому п'ятирічному графіку.
Однорічний графік. Тут спостерігається щось подібне. Є 200-денна ковзна середня на рівні 233 — це пробій низхідного тренду, потім знову рух угору з відкатним тестом підтримки як на 200-денній середній, так і на лінії низхідного тренду. Тобто знову маємо тест підтримки. Ключовий найближчий момент — навислий опір у короткостроковій перспективі: рівень 255 — це приблизно злиття (confluence) 20-денної та 50-денної ковзних середніх. Бажано побачити, чи зможе тренд провести акцію назад через цей рівень. Можлива пауза в цій точці — це не проблема, але в ідеалі хотілося б побачити відновлення тренду вище зони 255 на денному графіку.
Друга ідея: CleanSpark (CLSK)
Загальна теза
CleanSpark цього дня показує гарний рух угору, торгуючись більш ніж на 4% вище. Ідея — гра на пробій у напрямку рівня 19 для прориву.
Акція повернулася й утримала дуже важливий ціновий діапазон — приблизно рівень 14,5 долара. Для малої капіталізації (small cap), яка має тенденцію зазнавати сильних обвалів щоразу, коли ринок втрачає інтерес або рухається донизу, ця акція трималася дуже добре. Ця ціна показова, бо протягом останнього року на цьому рівні було багато історичних максимумів. Використання старого опору як підтримки свідчить про наявність нового попиту — можливо, навіть з боку Wall Street. Це фактично виглядає так, ніби Wall Street зацікавився цим іменем, оскільки компанія тепер зміщується більше в бік гри на дата-центрах (data center play). Це натякає, що акція може рухатися тією ж траєкторією, що й інші схожі компанії-аналоги, як-от HUT, Cipher тощо.
Торговий план
- Очікується пробій вище 19, а рух — у напрямку 23 (це 52-тижневий максимум).
- Щоб «купити трохи часу», обираються опціони call зі страйком 19 з експірацією 17 липня, що торгуються близько 1,50 долара.
- Через відносно дешеву премію можна ризикувати 100% вартості контракту.
- Якщо пробій відбудеться, премія може дійти до 4,5 долара, а в разі пробою 52-тижневого максимуму акція «спливе вгору», і ці контракти раптово торгуватимуться вже по 10 доларів.
Висновок — ризик цілком вартий винагороди. Акція починає показувати багато ознак життя, і питання в тому, чи буде продовження руху найближчим часом.
Технічний аналіз CleanSpark
Тижневий графік. Рівні дуже подобаються, бо прохід через зону 21 буде значущим розвитком. Це понад дворічний діапазон. Підтверджене дно — внизу на рівні 9,50, середина діапазону — близько 15, а зверху — 21,50. Це саме та структура, яку хочеться бачити для такого патерну. Якщо вдасться вийти вище 21,50, потенціал зростання може бути короткостроково вибуховим, враховуючи часові рамки угоди — приблизно місяць. Тож будь-який рух через 21,50 може бути чудовим для акції на тижневій основі.
Денний графік. Розвиток тренду саме такий, як хочеться бачити: акція рухається проти 20-денної ковзної середньої чисто, був стрибок нижче неї зі слабкістю, але потім одразу повернення вище. Слабкість на короткостроковій основі — 2-денний, 3-денний чи тижневий відкат, що завершується негайним поверненням, — не є проблемою. Це свідчить про переконаність (conviction) і силу. 20-денна ковзна середня на рівні 17 має сенс для короткострокових трейдерів як орієнтир.
Внутрішньоденний (короткостроковий) графік. Рівень 17 на денному графіку — це 20-денна середня. Водночас це 50-годинна ковзна середня за останні 20 днів. На шляху вгору вона була чудовою підтримкою; те, що було підтримкою, стало опором під час повернення, а тепер ціна знову вище нього. Тож трейдери, що слідують за трендом, можуть орієнтуватися на 50-годинну ковзну середню. Поки зберігається висхідний нахил і рівень 17 у короткостроковій перспективі, бики залишатимуться при владі. На момент розгляду CleanSpark торгувалася близько 17,73, зростаючи приблизно на 3,5%.
Третя ідея: CoreWeave (CRWV)
Загальна теза
CoreWeave також показує гарний рух угору, торгуючись приблизно на 8% вище (трохи більше 8% за кілька хвилин до того). Компанія оприлюднила нові рекорди тренування ШІ (AI training records), які вийшли дуже сильними, що породжує оптимізм щодо цього імені цього ранку.
Одна з важливіших новин, яку мало обговорюють, полягає в тому, що CoreWeave тепер включають до NASDAQ 100 разом із NBIS, Teradyne (Pterodine) і RKLB. Чесно кажучи, єдина акція, яка була доволі млявою після цієї новини, — Rocket Labs (RKLB). Імовірно, це більше пов'язано з впливом IPO SpaceX: навіщо володіти конкурентом, коли можна володіти «великим псом»?
Спостерігається сильний імпульс. Було багато проміжних максимумів і точок відхилення (rejection points) у ціновому діапазоні приблизно від 130 до 150. У найближчій перспективі акція має достатньо імпульсу, щоб піднести її щонайменше до 130. Однак для справжньої сили хотілося б побачити, як акція розвернеться на відкаті й одразу втримається близько ціни 110 — це рівень 50 SMA. Цей рівень був доволі динамічним, бо акція відкочувалася від нього й досить суттєво відскакувала останніми тижнями й навіть місяцями. Якщо покупці заходитимуть на вищому ціновому рівні, це підтримує ідею, що в акції ще багато потенціалу зростання, особливо якщо NASDAQ рухатиметься вище.
Торговий план
- Обираються тижневі опціони call зі страйком 130 з експірацією 10 липня, що торгуються близько 3,50 долара.
- Ризик — близько 40% вартості контракту.
- Якщо акція справді рушить, ці опціони можуть швидко сягнути десь між 10 і 15 доларами.
З погляду співвідношення ризику й винагороди такі імена, безперечно, ризиковані для купівлі, особливо за волатильності на ринках. Але коли в цих іменах проявляється попит, спостерігається відповідна результативність. Як приклад: Teradyne стукає в двері нових 52-тижневих максимумів, а NBIS, по суті, зростає майже щодня. Багато інших ШІ-продуктів знаходять просто ненаситний попит. Це й буде важливим для акції. CoreWeave має тенденцію відкочуватися назад із дуже великою енергією, тож якщо вона втримається трохи швидше, ніж зазвичай, це може стати раннім сигналом, що акція готова до великого руху вгору.
Технічний аналіз CoreWeave
CoreWeave — значно волатильніше ім'я, ніж інші розглянуті акції.
Тижневий графік. З погляду тренду тут дуже важко знайти щось неприємне. Є чудовий пробій лінії низхідного тренду після утримання чистої підтримки. Ціна повернулася вище 20-періодної (у цьому випадку тижневої) ковзної середньої, а потім «танцювала» на ній під час недавньої слабкості. Це не та слабкість, яку неможливо витримати. Так, акція волатильна — рухи відбуваються між 95 і 125–135, тож утримувати її комфортно непросто саме через цю волатильність. Але тижневий графік виглядає як покращення: висхідно нахилена 20-періодна ковзна середня на рівні 98 доларів і добрий, розвивальний MACD унизу. Тобто на тижневій основі — солідна консолідація після пробою вгору.
Денний графік. 200-періодна середня забезпечує підтримку. Усе, про що йшлося щодо пробою низхідного тренду як підстави для входу, тут утрималося. Той самий рівень підтримки видно й на недавніх мінімумах. Навіть коли 200-денна середня була порушена, це тривало лише два дні, після чого ціна повернулася вище. Тож 139 виглядає як можлива короткострокова цільова зона. Трейдери будуть дуже задоволені, якщо ціна вийде вище 139. Якщо подивитися ліворуч на графіку (а «дивитися ліворуч, щоб підтвердити правий бік» — звична потреба), видно, що ця червона лінія збігається з попередніми максимумами. Тож рух через 139–140 може бути саме тим, чого варто очікувати в CoreWeave.
На момент розгляду CoreWeave торгувалася близько 115 з невеликим залишком, зростаючи більш ніж на 7% за сесію.
Підсумок
Усі три обрані імена цього дня рухалися вгору. Стратегії об'єднує спільна логіка: пошук пробою або відновлення тренду після утримання ключових рівнів підтримки, підтверджених технічним аналізом на кількох таймфреймах (від п'ятирічного/тижневого до внутрішньоденного), і реалізація ідей через короткострокові опціони call із заздалегідь визначеним рівнем ризику від вартості контракту — 60% для Amazon, 100% для CleanSpark і 40% для CoreWeave. Спільним макроекономічним фоном залишається очікування рішення FOMC під керівництвом нового голови ФРС та сподівання на стійке ралі ринку після підписання мирної угоди.
